नेट कैश फ्लो, एनसीएफ)। नकदी प्रवाह के प्रकार

वित्तीय, उत्पादन और निवेश प्रक्रियाओं का अनुकूलन उच्च गुणवत्ता वाले विश्लेषण के बिना असंभव है। इन शोधों और रिपोर्टों के आधार पर, नियोजन प्रक्रिया की जाती है, विकास से बाधित कारकों को समाप्त कर दिया जाता है।

वित्तीय गतिविधियों की प्रभावशीलता का एक प्रजाति आकलन गणना है नकदी प्रवाह। सूत्र और इस तकनीक के आवेदन की विशेषताएं नीचे प्रस्तुत की जाएंगी।

विश्लेषण का उद्देश्य

धन प्रवाह का सूत्र कुछ तकनीकों के अनुसार गणना की जाती है। इस विश्लेषण का उद्देश्य संगठन में नकद प्रवाह के स्रोतों के साथ-साथ अध्ययन के तहत अवधि के लिए घाटे की गणना या धन की गणना के लिए उनकी खपत का निर्धारण करना है।

उद्यम में इस तरह के एक अध्ययन को लागू करने के लिए, नकदी प्रवाह पर एक रिपोर्ट की सूचना दी जा रही है। संबंधित अनुमान भी संकलित किया जाता है। ऐसे दस्तावेजों की मदद से, यह निर्धारित करना संभव है कि यह एक पूर्ण निवेश, कंपनी की मौजूदा नकदी की वित्तीय गतिविधि को व्यवस्थित करने के लिए पर्याप्त है या नहीं।

आयोजित अध्ययन आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि संगठन पूंजी के बाहरी स्रोतों पर निर्भर है या नहीं। प्रत्येक प्रकार की गतिविधि के संदर्भ में धन की प्राप्ति और धन के निपटान की गतिशीलता का भी विश्लेषण करता है। यह आपको लाभांश नीतियों को विकसित करने की अनुमति देता है, भविष्य में इसकी भविष्यवाणी करता है। नकद प्रवाह विश्लेषण का उद्देश्य संगठन की वास्तविक सॉल्वेंसी, साथ ही अल्प अवधि में इसके पूर्वानुमान को निर्धारित करना है।

गणना क्या करता है?

नकद प्रवाह, गणना सूत्र जो विभिन्न विधियों में प्रस्तुत किया जाता है, प्रभावी रूप से प्रबंधन करने में सक्षम होने के लिए उचित विश्लेषण की आवश्यकता होती है। सबमिट किए गए शोध के मामले में, संगठन वर्तमान और योजना अवधि में अपने वित्तीय संसाधनों के संतुलन का पालन करने में सक्षम है।

नकद प्रवाह को उनके समय रसीद और मात्रा में सिंक्रनाइज़ किया जाना चाहिए। इसके कारण, आप कंपनी के विकास, इसकी वित्तीय स्थिरता के अच्छे संकेतक प्राप्त कर सकते हैं। इनपुट और आउटगोइंग प्रवाह के सिंक्रनाइज़ेशन की उच्च डिग्री आपको रणनीतिक परिप्रेक्ष्य में कार्यों को तेज करने, वित्त पोषण के भुगतान (क्रेडिट) स्रोतों की आवश्यकता को कम करने की अनुमति देती है।

वित्त प्रवाह प्रबंधन आपको नकद प्रवाह अनुकूलित करने की अनुमति देता है। इस मामले में जोखिम का स्तर कम हो गया है। प्रभावी प्रबंधन कंपनी की दिवालियापन से बच जाएगा, वित्तीय प्रतिरोध में वृद्धि करेगा।

वर्गीकरण

8 मुख्य मानदंड हैं जिनके लिए नकद प्रवाह श्रेणी द्वारा समूहीकृत किया जा सकता है। कार्यप्रणाली को ध्यान में रखते हुए कि किस गणक का प्रदर्शन किया गया था, सकल और पहले दृष्टिकोण के लिए उद्यम के सभी नकद प्रवाह को सारांशित करना शामिल है। दूसरी तकनीक आय और व्यय के बीच अंतर को ध्यान में रखती है।

संगठन की आर्थिक गतिविधि पर असर का स्तर कंपनी के लिए एक आम धारा, साथ ही इसके घटकों (प्रत्येक विभाजन और आर्थिक संचालन के लिए) को अलग करता है।

गतिविधि के प्रकार से, उत्पादन (ऑपरेटिंग), वित्तीय और निवेश समूह प्रतिष्ठित हैं। आंदोलन की दिशा में, एक सकारात्मक (प्राप्त) और एक नकारात्मक (सेवानिवृत्त) प्रवाह होता है।

धन की पर्याप्तता को ध्यान में रखते हुए, धन की अतिरिक्त और कमी होती है। गणना वर्तमान या योजना अवधि में बनाई जा सकती है। इसके अलावा, धाराओं को एक अलग (एक) और नियमित समूह में वर्गीकृत किया जा सकता है। पूंजी एक ही समय अंतराल या चौथाई के साथ संगठन से बाहर निकल सकती है और बाहर निकल सकती है।

स्वच्छ धागा

प्रस्तुत विश्लेषण में एक प्रमुख संकेतक हैं शुद्ध नकदी प्रवाह। सूत्र यह गुणांक निवेश विश्लेषण के साथ लागू किया जाता है। यह कंपनी की वित्तीय स्थिति के बारे में शोधकर्ता की जानकारी देता है, इसकी बाजार मूल्य बढ़ाने की क्षमता, निवेशकों के लिए आकर्षण।

शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना समय की चयनित अवधि के लिए वित्त के संगठन से प्राप्त और सेवानिवृत्त के बीच एक अंतर के रूप में की जाती है। यह वास्तव में वित्तीय, संचालन और निवेश गतिविधियों के संकेतकों के बीच की राशि है।

इस सूचक की राशि और प्रकृति पर जानकारी का उपयोग संगठन, निवेशकों और क्रेडिट कंपनियों के मालिकों के सामरिक निर्णयों को अपनाने में किया जाता है। साथ ही यह गणना करना संभव हो जाता है कि किसी विशेष उद्यम की गतिविधियों में या तैयार परियोजना में निवेश करने की सलाह दी जाती है या नहीं। उद्यम की लागत की गणना करते समय प्रस्तुत गुणांक को ध्यान में रखा जाता है।

प्रवाह प्रबंधन

नकद प्रवाह दर, सूत्र जिसका उपयोग लगभग सभी प्रमुख संगठनों की गणना में किया जाता है, आपको वित्तीय प्रवाह को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की अनुमति देता है। गणना के लिए, निर्धारित अवधि, उनके मुख्य घटकों के लिए प्राप्त और सेवानिवृत्त धन की राशि निर्धारित करना आवश्यक होगा। इसके अलावा, ब्रेकडाउन गतिविधि के प्रकार के अनुसार किया जाता है जो पूंजी के एक निश्चित आंदोलन को उत्पन्न करता है।

संकेतकों की गणना दो तरीकों से की जा सकती है। उन्हें अप्रत्यक्ष और सीधी विधि कहा जाता है। दूसरे मामले में, इन खातों को ध्यान में रखा गया है। इस अध्ययन को पूरा करने के लिए मौलिक घटक कार्यान्वयन की राजस्व दर है।

अप्रत्यक्ष गणना की विधि में एक लेखांकन बैलेंस शीट, साथ ही आय रिपोर्ट और उद्यम लागत का उपयोग करना शामिल है। विश्लेषकों के लिए, यह विधि अधिक जानकारीपूर्ण है। यह अध्ययन के तहत अवधि और उद्यम धन की संख्या में लाभ के बीच संबंध निर्धारित करेगा। शुद्ध लाभ पर शेष संपत्ति में बदलावों के प्रभाव को भी प्रस्तुत पद्धति का उपयोग करने पर विचार किया जाएगा।

प्रत्यक्ष निपटान

यदि किसी विशेष बिंदु पर गणना की जाती है तो निर्धारित किया जाता है वर्तमान नकदी प्रवाह। सूत्र यह काफी सरल है:

सीएचडीपी \u003d सीपीओ + सीएचपीपी + सीपीआई, जहां सीपीडी अध्ययन के तहत की अवधि में एक शुद्ध नकद प्रवाह है, एफपीपी परिचालन गतिविधियों, सीएचपीएफ - निवेश गतिविधियों के संदर्भ में - वित्तीय लेनदेन, सीएचपीआई से प्रवाह है।

शुद्ध नकद प्रवाह दर निर्धारित करने के लिए आपको सूत्र का उपयोग करने की आवश्यकता है:

सीएचपीडी \u003d वीडीपी - आईडीपी, जहां वीएफ पैसे का आने वाला प्रवाह है, आईडीपी निधियों का एक आउटगोइंग प्रवाह है।

इस मामले में, गणना एक या अधिक निपटान अवधि के लिए बनाई गई है। यह एक साधारण सूत्र है। प्रत्येक प्रकार की गतिविधि से घटकों की गणना अलग से की जानी चाहिए। साथ ही सभी घटकों को ध्यान में रखना आवश्यक है।

शुद्ध निवेश प्रवाह की गणना

कंपनी के निपटान में संगठन के धन का बड़ा हिस्सा वर्तमान में आ रहा है परिचालन नकदी प्रवाह। सूत्र एक स्वच्छ संकेतक की गणना (ऊपर प्रस्तुत की गई थी) जरूरी रूप से इस मूल्य को ध्यान में रखती है।

सीएचपीआई \u003d बीआरई + पीएनए + पीडीएफए + आरए + डीपी - पीओएस + ओएनपी - पीएनएफ - पीडीएफए - बीसीए, जहां बेस - अचल संपत्तियों के उपयोग से प्राप्त राजस्व, पीएनए - अमूर्त संपत्तियों की बिक्री से आय, पीडीएफए - बिक्री से आय लंबी अवधि की वित्तीय संपत्ति, आरए - शेयरों के कार्यान्वयन के लिए आय, डीपी - ब्याज और लाभांश, पीओएस - अधिग्रहित निश्चित संपत्तियां, ओएनपी - बाकी काम प्रगति पर, पीएनए - अमूर्त संपत्ति की खरीद, पीडीएफए - लंबी अवधि की वित्तीय संपत्तियों की खरीद, बीसीए पुनर्निर्मित अपने शेयरों का मूल्य है।

शुद्ध वित्तीय प्रवाह की गणना

धन प्रवाह का सूत्र शुद्ध गणना पर डेटा लागू करता है इस तरह के सूत्र द्वारा किया जाता है:

सीएचपीएफ \u003d डीवीएफ + डीडीकेआर + डीसीकेआर + बीसीएफ - वीडीकेडी - वीकेकेडी - हां, जहां डीवीएफ - अतिरिक्त बाहरी वित्तपोषण, डीडीकेआर - अतिरिक्त रूप से दीर्घकालिक ऋण, डीसीकेआर आकर्षित - अतिरिक्त रूप से अल्पकालिक ऋण, बीसीएफ - अपरिचित लक्ष्य वित्तपोषण, वीडीकेडी - ऋण डब्लूसीडीकेडी को भुगतान - अल्पकालिक ऋण के लिए भुगतान, हां - शेयरधारकों को लाभांश भुगतान।

अप्रत्यक्ष विधि

अप्रत्यक्ष आपको साफ परिभाषित करने की अनुमति देता है नकदी प्रवाह। संतुलन सूत्र समायोजन का तात्पर्य है। यह मूल्यह्रास, संरचना में परिवर्तन और वर्तमान देनदारियों और संपत्तियों की संख्या पर डेटा लागू करता है।

ऑपरेटिंग गतिविधियों से शुद्ध लाभ की गणना निम्नलिखित सूत्र के अनुसार की जाती है:

सीपीओ \u003d पीई + एओएस + एएनए - जेड - जेड - केजेड + आरएफ, जहां पीई उद्यम का शुद्ध लाभ है, एओसी - निश्चित संपत्तियों का मूल्यह्रास, एएनए - अमूर्त संपत्तियों के अमूर्तकरण, डीजेड - अध्ययन के तहत अवधि में प्राप्य परिवर्तन , एस - स्टॉक का परिवर्तन, केज - भुगतान की संख्या में परिवर्तन, रूसी संघ आरक्षित पूंजी संकेतक में एक बदलाव है।

शुद्ध नकदी प्रवाह का संकेतक सीधे मौजूदा देनदारियों और कंपनी की संपत्ति की लागत में परिवर्तन को प्रभावित करता है।

मुक्त नकदी प्रवाह

कुछ विश्लेषकों संगठन की वित्तीय स्थिति का अध्ययन करने की प्रक्रिया में लागू होते हैं मुक्त नकदी प्रवाह। सूत्र प्रस्तुत संकेतक की गणना दो मुख्य पहलुओं में माना जाता है। मुफ्त नकदी प्रवाह फर्म और पूंजी हैं।

पहले मामले में, कंपनी का ऑपरेटिंग प्रदर्शन संकेतक। यह निश्चित संपत्तियों में निवेश घटाएगा। यह सूचक संपत्तियों में निवेश के बाद कंपनी के निपटारे में रहने वाले वित्त की संख्या पर Analytics को जानकारी प्रदान करता है। प्रस्तुत पद्धति को निवेशकों द्वारा कंपनी की गतिविधियों को वित्त पोषित करने की व्यवहार्यता निर्धारित करने के लिए लागू किया जाता है।

पूंजी का नि: शुल्क नकद प्रवाह केवल वित्त की कुल संख्या से धन के अपने निवेश का तात्पर्य है। इस गणना का उपयोग अक्सर कंपनी के शेयरधारकों द्वारा किया जाता है। इस पद्धति का उपयोग संगठन के शेयरधारक मूल्य का आकलन करने की प्रक्रिया में किया जाता है।

छूट

मूल्य की वर्तमान स्थिति के साथ भावी वित्तीय भुगतान की तुलना करने के लिए, छूट तकनीक लागू की जाती है। यह तकनीक ध्यान में रखती है कि परिप्रेक्ष्य के पैसे में धीरे-धीरे मूल्य की वर्तमान स्थिति के संबंध में इसकी लागत खो जाती है। इसलिए, विश्लेषण लागू होता है नकदी आयजन्य निवेश। सूत्र इसमें एक विशेष गुणांक शामिल है। यह वित्तीय प्रवाह की मात्रा से गुणा किया जाता है। यह आपको मुद्रास्फीति के मौजूदा स्तर के साथ गणना से संबंधित करने की अनुमति देता है।

छूट गुणांक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

के \u003d 1 / (1 + एसडी) वीपी, जहां एसडी एक छूट दर है, समय अवधि।

गणना दर गणना के दौरान सबसे महत्वपूर्ण तत्वों में से एक है। यह दर्शाता है कि एक विशिष्ट परियोजना में अपने धन को जोड़ते समय किस आय को निवेशक प्राप्त होगा। इस सूचक में मुद्रास्फीति के बारे में जानकारी शामिल है, जोखिम संचालन के संदर्भ में लाभप्रदता, जोखिम बढ़ने से लाभ। इसके अलावा, गणनाओं पर, पुनर्वित्त दर को ध्यान में रखा जाता है, लागत (भारित औसत) पूंजी, जमा ब्याज।

अनुकूलन के लिए दृष्टिकोण

गणना में संगठन की वित्तीय स्थिति को निर्धारित करने में नकदी आयजन्य निवेश। सूत्र यदि संकेतक अल्प अवधि में दिया जाता है तो ध्यान में नहीं ले सकता है।

नकदी प्रवाह अनुकूलन प्रक्रिया में कंपनी की लागत और आय के बीच संतुलन की स्थापना शामिल है। घाटा और अतिरिक्त संगठन की वित्तीय स्थिति और स्थिरता को प्रतिकूल रूप से प्रभावित करता है।

जब एक नकद घाटा तरलता संकेतक कम हो जाता है। सॉल्वेंसी भी कम हो जाती है। अतिरिक्त फंड मुद्रास्फीति के कारण अस्थायी रूप से अप्रयुक्त धन के वास्तविक मूल्यह्रास में शामिल होते हैं। इसलिए, कंपनी के प्रबंधन को आने वाली और आउटगोइंग प्रवाह की परिमाण को संतुलित करना चाहिए।

जांच की गई क्या है नकद प्रवाह, सूत्र इसकी परिभाषा इस सूचक के अनुकूलन पर निर्णय ले सकती है।

सामान्य रूप से वित्तीय विश्लेषण के मुख्य तत्वों में से एक और विशेष रूप से निवेश परियोजनाओं का मूल्यांकन मूल्यांकन है नकद प्रवाह (नकद प्रवाह) सी 1, सी 2, ..., सी ",किसी प्रोजेक्ट के कार्यान्वयन या किसी विशेष प्रकार की संपत्तियों के कामकाज के परिणामस्वरूप कई समय अवधि के लिए उत्पन्न किया गया।

वर्तमान मूल्य की गणना केवल एक रियायती शेयर प्रवाह के आधार पर की जाती है, जिसके अंतर्गत एक निश्चित दिशा के पैसे या समय पर लगातार बहने वाली गतिविधि के प्रकार का कारोबार होता है। निवेशक को चालू खाते में और कैशियर (धन सहायक नदियों) पर प्रवेश करने वाली धनराशि के बीच अंतर को समझने के लिए पैसे के प्रवाह के तहत सलाह दी जाती है, और वर्तमान खाते से और कैशियर (पैसे के बहिर्वाह) से जाने वाली रकम )।

परियोजना के नकदी प्रवाह को व्यक्तिगत गतिविधियों के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है:

निवेश गतिविधियों से नकद प्रवाह;

प्रचालन गतिविधियों से नकद प्रवाह;

वित्तीय गतिविधियों से नकद प्रवाह।

किसी भी निपटान अवधि (चरण) - महीने, तिमाही, वर्ष - नकद प्रवाह के दौरान इन तीन प्रकार की गतिविधियों में से प्रत्येक के भीतर की विशेषता है:

लेकिन अ) तांता नकद, चालू खाते में नकद राजस्व के आकार के बराबर और कैशियर पर (धन प्रवाह इस चरण में मूल्य अभिव्यक्ति में पीआई के कार्यान्वयन के परिणाम को निर्धारित करता है);

बी) निकल भागना इस चरण में भुगतान के बराबर नकद;

में) संतुलन(सक्रिय संतुलन, प्रभाव) प्रवाह और बहिर्वाह के बीच के अंतर के बराबर।

से नकद प्रवाह के लिए निवेश गतिविधियाँ:

बहिर्वाह में पूंजीगत निवेश, कमीशन लागत, परियोजना के परिसमापन की लागत, कार्यशील पूंजी में वृद्धि की लागत, अतिरिक्त धन में निवेश किए गए धन शामिल हैं। इसमें गैर-पूंजीकृत लागत भी शामिल है (परियोजना के लिए उपयोग की जाने वाली भूमि भूखंड पर कर का भुगतान, बाहरी बुनियादी ढांचे सुविधाओं के निर्माण की लागत)। निवेश लागत की जानकारी में लागत के प्रकार से सूचीबद्ध जानकारी शामिल होनी चाहिए। निर्माण अवधि में निवेश लागत का वितरण निर्माण अनुसूची से जुड़ा होना चाहिए;

सहायक नदियों के लिए - परियोजना के अंत में और उसके दौरान संपत्ति की बिक्री (इस मामले में, उचित करों का भुगतान ध्यान में रखना आवश्यक है, जो नकद बहिर्वाह होगा), कार्यशील पूंजी को कम करके रसीदें।

से नकद प्रवाह के लिए आपरेशनल गतिविधियाँ:

बहिर्वाहों में उत्पादन लागत और कर शामिल हैं;

सहायक नदियों - बिक्री से राजस्व, अन्य और गैर-राजस्व आय, जिसमें अतिरिक्त धन में निवेश किए गए धन से प्राप्तियां शामिल हैं।

सेवा मेरे वित्तीय गतिविधियां पीआई के संबंध में बाहरी धन के साथ संचालन, यानी, परियोजना के कार्यान्वयन से आने वाली नहीं है। उनमें उनकी अपनी पूंजी (जेएससी के लिए शेयरधारक) फर्म शामिल है और धन आकर्षित किया गया है। वित्तीय गतिविधियों से नकद प्रवाह के लिए:

बहिर्वाहों में एंटरप्राइज़ द्वारा जारी किए गए ऋण और ऋण और ऋण प्रतिभूतियों की लागत शामिल है (पूर्ण रूप से, भले ही उन्हें प्रवाह या अतिरिक्त धन में शामिल किया गया था), साथ ही साथ यदि आवश्यक हो, तो शेयरों पर लाभांश का भुगतान करने के लिए;

सहायक नदियों में इक्विटी और आकर्षित धन (सब्सिडी, सब्सिडी, उधार ली गई धनराशि, कंपनी के अपने ऋण की कीमत सहित) शामिल हैं।

नकदी प्रवाह के तत्व सी। या तो स्वतंत्र या एक विशिष्ट एल्गोरिदम से संबंधित हो सकता है। अस्थायी अवधि अक्सर उम्मीद की जाती है। इसके अलावा, इस अध्याय में सामग्री की प्रस्तुति की सादगी के लिए, यह माना जाता है कि नकद प्रवाह के तत्व यूनिडायरेक्शनल हैं ( साधारण), यानी बहिर्वाह और नकद प्रवाह का कोई विकल्प नहीं है ( असाधारण नकदी प्रवाह).

यह भी माना जाता है कि एक समय अवधि के तहत उत्पन्न रसीद या तो इसकी शुरुआत में होती है, या इसके अंत में, यह है कि वे इस अवधि के भीतर वितरित नहीं किए जाते हैं, लेकिन इसकी सीमाओं में से एक पर केंद्रित हैं। पहले मामले में, धारा को एक धारा कहा जाता है penumrando, या अग्रिम, दूसरे में - धारा postenrando.

व्यावहारिक रूप से, पोस्टनामरंडो के प्रवाह से एक बड़ा वितरण प्राप्त हुआ, विशेष रूप से, यह प्रवाह निवेश परियोजनाओं का विश्लेषण करने के लिए पद्धति पर आधारित है। कुछ स्पष्टीकरण लेखांकन के सामान्य सिद्धांतों के आधार पर दिए जा सकते हैं, जिसके अनुसार अगली रिपोर्टिंग अवधि के अंत में किसी विशेष कार्रवाई के वित्तीय परिणामों का मूल्यांकन और मूल्यांकन करने के लिए परंपरागत है।

भुगतान की कीमत पर धन की प्राप्ति के लिए, अभ्यास में इसे अक्सर असमान रूप से वितरित किया जाता है, और इसलिए यह अवधि के अंत तक सभी राजस्व को सशर्त रूप से विशेषता देना अधिक सुविधाजनक होता है।

इस समझौते के लिए धन्यवाद, समानकालिक अवधि का गठन किया जाता है, जो सुविधाजनक औपचारिक मूल्यांकन एल्गोरिदम विकसित करना संभव बनाता है। बाद के निवेश के लिए विभिन्न नकद संचय योजनाओं का विश्लेषण करते समय Premumendo की धारा महत्वपूर्ण है।

उद्यम के काम के दौरान या परियोजनाओं को लागू करते समय, आने वाली और आउटगोइंग नकदी प्रवाह उत्पन्न होते हैं। उनके फोकस और कुछ लोगों के प्रजनन ने यह प्रमाणित किया कि परियोजना कितनी सफल है, और भविष्य में उससे क्या उम्मीद करनी है। विचार करें कि कंपनी की निवेश गतिविधि से कैश फ्लो कैसे बनाया जा रहा है और इसकी गतिविधियों में यह कितना महत्वपूर्ण है।

अन्य नकदी प्रवाह के बीच निवेश नकदी फ्लूम

निवेश परियोजना का पूर्व मूल्यांकन और विश्लेषण करते समय, सबसे महत्वपूर्ण स्थिति अपेक्षित नकदी प्रवाह (नकद प्रवाह, या फ्लो नकद) की गणना है। समय अवधि के लिए प्रत्येक निपटान चरण को नकद फ़्लो के ऐसे संकेतकों द्वारा विशेषता है:

• धन की प्राप्तियां (प्रवाह);
• भुगतान के रूप में लागत;
• आगमन और लागत (संतुलन, संतुलन) के बीच का अंतर।

निवेश परियोजना के नकद प्रवाह को विभिन्न गतिविधियों द्वारा बनाई गई समेकित प्रवाह दर के रूप में माना जाता है:

• ऑपरेटिंग (आंतरिक, मुख्य)। यह उत्पादन क्षेत्र (आवश्यक सामग्रियों, विवरणों, कच्चे माल, ऊर्जा प्रावधान, श्रमिकों के भुगतान, कर हस्तांतरण, निर्मित उत्पाद की बिक्री) को प्रभावित करता है।
• वित्तीय। यहां नींव बाहरी वित्त के साथ काम कर रही है। इस मुद्दे, प्रतिभूतियों की बिक्री और खरीद, लाभांश द्वारा गणना, सब्सिडी, ऋण, सब्सिडी इत्यादि को आकर्षित करना आदि।
• निवेश। इस दिशा में, संपत्ति के साथ काम (उनके अधिग्रहण, आधुनिकीकरण, विस्तार और बिक्री) होता है।

नकद प्रवाह के अपेक्षित आंदोलन पर पूरी जानकारी नहीं है, निवेश परियोजना की छूट वाली लागत की सही लागत की गणना करना असंभव है, और प्रस्तावित दीक्षा में निवेश करने के लिए इस तरह के विश्लेषण के बिना।

निवेश वित्तीय प्रवाह कैसे बनाया जाता है

फ्लो निवेश कैश अक्सर नकारात्मक होता है, क्योंकि इसमें मुख्य रूप से पहल को लागू करने की लागत, साथ ही कार्यान्वयन के दौरान इसके विस्तार और आधुनिकीकरण शामिल है। यह आमतौर पर उद्यम की मुख्य गतिविधि (माल या सेवाओं को बेचने) से प्राप्त आय को ओवरलैप करता है।

बहिर्वाह ऐसे लेख होते हैं:

• पूंजी निवेश (अनुसंधान, प्रायोगिक और निर्माण कार्य);
• आवश्यक उपकरणों की खरीद और स्थापना;
• अमूर्त की संपत्ति का अधिग्रहण (कॉपीराइट, लाइसेंस, परमिट, कुछ भी उपयोग करने के अधिकार, उदाहरण के लिए, भूमि भूखंड);
• कमीशन काम;
• सुविधा के उन्मूलन (पर्यावरण उपायों, पुनर्विचार, आदि) पर काम के निष्पादन के लिए व्यय;
• लागत पूंजी की मात्रा में वृद्धि के उद्देश्य से लागत।

इसके अलावा, कई गैर-पूंजीकृत लागतों की गणना की जाती है (बाहरी बुनियादी ढांचे की सुविधाओं की लागत, परियोजना के लिए उपयोग की जाने वाली भूमि भूखंड पर कर)। यदि हम पूंजी निर्माण के बारे में बात कर रहे हैं, तो निवेश निवेश हमेशा कैलेंडर निर्माण कार्यक्रम से जुड़ा होना चाहिए। निवेश लागतों को खर्चों के प्रकारों द्वारा वर्गीकृत किया जाता है।

इस दिशा की विशेषता वाले सहायक नदियों में शामिल हैं:

1. एंटरप्राइज़ एसेट्स (अतिरिक्त उपकरण या कच्चे माल, अप्रयुक्त इमारतों या परिसर) की बिक्री से प्राप्त आय, परियोजना बंद होने के बाद उनकी बिक्री अक्सर की जाती है, हालांकि यह अक्सर इसके कार्यान्वयन के दौरान हो रही है। विशेष रूप से, यदि उपकरण का हिस्सा अब उत्पादन प्रक्रिया में उपयोग नहीं किया जाता है, तो इसे बेचा जा सकता है, इसे अत्यधिक उत्पादन और सहायक क्षेत्रों के बारे में भी कहा जा सकता है।
2. अमूर्त संपत्ति (कॉपीराइट, बौद्धिक संपदा) की बिक्री के दौरान फंड उलट गए। ऐसे संचालन अक्सर होते हैं, लेकिन वे धन के महत्वपूर्ण प्रवाह का कारण बनते हैं।
3. कार्यशील पूंजी को कम करने के परिणामस्वरूप राजस्व।

इसमें कंपनी की गैर-निष्क्रिय आय भी शामिल है। उदाहरण के लिए, फर्म ने अस्थायी रूप से बैंक के जमा खाते पर धन का उपयोग नहीं किया। इस मामले में, जमा पर ब्याज निवेश मौद्रिक क्षेत्र को संदर्भित करता है, जबकि वित्तीय क्षेत्र में योगदान की मूल राशि लौटाता है।

जैसा कि आप ऊपर देख सकते हैं, कार्यशील पूंजी में बदलाव की गतिशीलता पैसे के प्रवाह और बहिर्वाह को प्रभावित करती है। संक्षेप में, कार्यशील पूंजी की परिमाण शुद्ध समय पर नकद गधे और दायित्वों के बीच अंतर है। गणना करते समय, इस तरह के मानदंड मुख्य रूप से उपयोग किए जाते हैं:

1. वर्तमान मानदंड देनदारियां, जहां खाते क्रेडिट हैं;
2. प्राप्य, स्टॉक और अधूरा उत्पादन सहित वर्तमान सामान्य संपत्तियां।

इसलिए, उत्पादन की जरूरतों के लिए सामग्रियों और कच्चे माल के स्टॉक के गठन में, इसके लिए, वित्त खर्च किया जाता है (बहिर्वाह होता है), इस प्रकार, निश्चित पूंजी बढ़ जाती है। यदि ऐसी मात्रा में रिजर्व की अब आवश्यकता नहीं है, तो उनमें से कुछ लागू किए गए हैं (प्रवाह होता है), और कार्यशील पूंजी कम हो जाती है।

कैसे निवेश कैश फ़्लो की गणना की जाती है

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गिनती के लिए, विशेषज्ञ एक विशेष तालिका का उपयोग करने की सलाह देते हैं कि प्रत्येक चरण के लिए प्रत्येक चरण के लिए लागत और रसीदें बनी हैं।

№	संकेतक का नाम	चरण 0।	चरण 1	चरण दो।	चरण 3।	कदम ...
1	धन के कुल मामलों सहित:
1.1	निश्चित संपत्तियों की बिक्री से राजस्व (कर कटौती के बाद)
1.2	निवेश परियोजना (परिसमापन की लागत) के पूरा होने के बाद अमूर्त संपत्ति और / या निश्चित संपत्तियों के कार्यान्वयन से राजस्व
1.3	परियोजना के अंत में रिवर्स संपत्तियों की वापसी (परिसमापन की लागत)
2	कुल नकद बहिर्वाह, सहित:
2.1	निवेश लागत (सामान्य निवेश), सहित।
	मौलिक सिद्धांतों में निवेश
	अमूर्त संपत्ति
	संपत्तियों के लिए व्यय गैर-वर्तमान (कमीशन और अन्य कार्य, गैर-पूंजीकृत लागत, मौलिक के धन के प्रतिस्थापन, क्रांति के साधनों को बढ़ाने के लिए हैं)
2.2	परिसमापन के लिए लागत
2.3	अन्य फंडों में मौद्रिक निवेश (शेयरों और बांड की खरीद, जमा)
3	निवेश गतिविधि पर संतुलन

सूचना तालिका तैयार करते समय, इस तरह के बारीकियों को ध्यान में रखा जाना चाहिए:

• पहल के कार्यान्वयन की पूरी अवधि को सेगमेंट (चरणों) में विभाजित किया गया है जिसके लिए आर्थिक और वित्तीय संकेतकों का मूल्यांकन किया जाता है। अक्सर, एक कैलेंडर वर्ष इस तरह के एक सेगमेंट के लिए स्वीकार किया जाता है, हालांकि एक चौथाई या महीने या महीने छोटा या मध्यम अवधि के प्रयासों में एक कदम हो सकता है।
• तालिका में निर्दिष्ट पदों को विशिष्ट स्थितियों के आधार पर विस्तृत किया जा सकता है।
• लागत और रसीदों को मुद्रा में इंगित किया जाता है जिसमें वे वर्तमान कीमतों पर किए गए थे।
• अंतिम चरण इस तथ्य से विशेषता है कि उन्हें उद्यम के परिसमापन (पर्यावरण संरक्षण उपायों, उपकरण को नष्ट करने) की लागत को ध्यान में रखना चाहिए।
• परियोजना के परिसमापन में शेष निश्चित संपत्तियों के कार्यान्वयन से आय का स्तर एक पूर्वानुमानित मूल्यांकन का उपयोग करके स्थापित करने की सलाह दी जाती है जो निर्दिष्ट संपत्ति के अवशिष्ट मूल्य के साथ मेल नहीं खा सकती है।

वास्तव में, निवेश घटक के बिना, परियोजना का कार्यान्वयन संभव नहीं है। बाद में आय प्राप्त करने के लिए, सबसे पहले भूमि या उपयुक्त परिसर के अधिग्रहण या किराये, उपकरण, परिवहन, तंत्र, कच्चे माल, परमिट और लाइसेंस द्वारा आवश्यक सामग्री की खरीद को वित्त पोषित करना आवश्यक है। इसलिए, प्रारंभिक चरण में ग्राफ पर वक्र तेजी से नीचे चला जाता है, और केवल उत्पादन की शुरुआत के बाद और परियोजना की क्षमता के उद्यम के बाहर निकलने के बाद, रसीदें धीरे-धीरे लागत को ओवरलैप करने लगती हैं।

यदि परियोजना लंबी अवधि है, तो निवेश भागों द्वारा किए जा सकते हैं। एक प्रमुख प्रारंभिक अनुलग्नक के बाद, उत्पाद श्रृंखला के विस्तार के लिए आधुनिकीकरण या तकनीकी पुन: उपकरण के लिए आवश्यक हो सकता है, उपकरणों की सुविधा के साथ-साथ वाहनों की भी आवश्यकता हो सकती है। यह उद्यम के विनिर्देशों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। मुक्त धन की उपस्थिति में, उन्हें प्रतिभूतियों में या अन्य व्यावसायिक संस्थाओं की अधिकृत पूंजी (एक शेयर या पूरी कंपनी की खरीद) की जांच की जा सकती है, साथ ही ऋण के साथ किसी अन्य कंपनी को जारी करने के लिए, इसे भी जिम्मेदार ठहराया जा सकता है निवेश गतिविधियों पर बहिर्वाह।

निवेशक फर्म की प्रतिभूतियों में पैसा निवेश कर सकता है और अपनी गतिविधियों में भाग लेने के लिए नहीं, लाभांश की सहमत राशि प्राप्त करने के लिए सालाना सहमत होने के लिए, इस मामले में इसकी आय को निष्क्रिय कहा जाता है। यदि निवेशक निदेशक मंडल में प्रवेश करता है, तो लाभ की मात्रा को प्रभावित करने वाले महत्वपूर्ण निर्णयों को अपनाने में भाग लेता है, निवेश से इसकी आय सक्रिय हो जाती है।

कंपनियां न केवल मुख्य व्यवसाय से पैसे कमाती हैं, लेकिन निवेश से भी। जब कंपनी निवेश की कीमत पर पैसा खर्च या कमाती है, तो नकद प्रवाह रिपोर्ट में इसके बारे में सूचित करना आवश्यक है। निवेश से नकद प्रवाह मुख्य ऑपरेटिंग गतिविधियों से प्राप्त धन से अलग से गणना की जाती है।

निवेश नकदी प्रवाह

आय विवरण के विपरीत, नकद प्रवाह रिपोर्ट केवल कंपनी या कंपनी द्वारा भुगतान किए गए धन के बारे में रिपोर्ट करती है। मान लीजिए कि उधारकर्ता को आकार में ऋण का भुगतान करना होगा$ सितंबर के अंत में 9,000 डॉलर, लेकिन इसके बजाय अक्टूबर में भुगतान करता है। सितंबर में आय विवरण को सितंबर में सूचीबद्ध किया जाएगा$9 , एक आय के रूप में 000, लेकिन यह अक्टूबर में वास्तविक भुगतान तक नकद प्रवाह रिपोर्ट में दिखाई नहीं देगा।

नकद प्रवाह पर रिपोर्ट 3 प्रकार की गतिविधियों से धन के प्रवाह को दर्शाती है: परिचालन, वित्तीय और निवेश।

परिचालन गतिविधियां खुदरा बिक्री, घरेलू या निर्माण सेवाओं जैसे कंपनी का नियमित व्यवसाय हैं। फंडों के वित्तीय प्रवाह में शेयरों और बांड की खरीद और बिक्री और लाभांश के भुगतान शामिल हैं। निवेश कई अलग-अलग गतिविधियों को शामिल करता है:

पूंजी व्यय

संयुक्त उद्यम वित्तपोषण

रिवर्स रेपो लेनदेन पर नकदी रखना

सहयोगी और संयुक्त उद्यमों में शेयरों का अधिग्रहण

सहायक कंपनियों का अधिग्रहण, प्राप्त धन प्राप्त और शेयरधारकों

भवन, भूमि या उपकरण जैसे निश्चित संपत्तियों की खरीद या बिक्री।

शेयरों और बांड की खरीद और बिक्री।

धन प्रदान करना और ऋण एकत्र करना।

मानक लेखा अभ्यास एक निवेश के रूप में निश्चित संपत्तियों की खरीद पर विचार कर रहा है। यदि नेतृत्व खर्च कर रहा है$ 800 हजार. इस महीने संयंत्र के लिए अद्यतन उपकरण की खरीद पर, यह लेनदेन की राशि में नकारात्मक प्रविष्टि के रूप में ध्यान में रखेगा$ 800 हजार. नकदी प्रवाह रिपोर्ट में। यदि व्यवसाय पुराने उपकरण बेचता है$ 300 हजार. यह एक सकारात्मक प्रविष्टि है। महीने के बाद, निवेश नकदी प्रवाह $ 500 हजार की राशि में होगा.

उदाहरण -सेब

रिपोर्टिंग 2017 के परिणामों के अनुसार, कंपनीसेब$ 46 की राशि में नकारात्मक निवेश नकद प्रवाह का प्रदर्शन किया, 446 मिलियन.

Apple ने बिताया$ 159 अरब. प्रतिभूतियों की खरीद के लिए। जिसमें, 2017 के लिए $ 31 रिडीम किया,775 दस लाख. मूल्यवान कागजात, लेकिन अ$94,564 दस लाख. यह कंपनी द्वारा बेचा गया था. निवेश नकद प्रवाह के महत्वपूर्ण लेखों में सेसेबइसकी पूंजी लागत को ध्यान देने योग्य है$12,451 दस लाख.

विश्लेषण

परिचालन नकदी प्रवाह से पता चलता है कि कौन सी आय मुख्य गतिविधि से एक कंपनी उत्पन्न करती है। के लिये2017 में Appleवह की राशि$63,598 दस लाख. नकद प्रवाह पर रिपोर्ट परिचालन और निवेश आय को अलग करती है, क्योंकि लाभदायक निवेश से आय सामान्य रूप से आय प्राप्त नहीं कर सकती है। यदि प्रबंधन ने निश्चित संपत्तियों के अधिग्रहण के लिए एक महत्वपूर्ण राशि खर्च की है, तो विपरीत हो सकता है, और यह जानकारी विकृत करेगा, यदि आप परिचालन और निवेश में नकदी प्रवाह को विभाजित नहीं करते हैं.

यदि निगम उद्योग में काम करता है तो निश्चित संपत्तियों में महत्वपूर्ण निवेश की आवश्यकता होती है, निवेश से नकारात्मक नकद प्रवाह एक अच्छा संकेत हो सकता है कि धन हमारे व्यापार के लिए उपकरणों में निवेश किया जाता है।

निवेश गतिविधि से नकद प्रवाह का ज्ञान मुफ्त नकद प्रवाह को मापने के चरणों में से एक है - पिछली रिपोर्टिंग अवधि के लिए आपकी आय में बदलाव किसी भी लाभांश, कार्यशील पूंजी और पूंजीगत लागत से कम हो गया है। पूंजी लागत नकद प्रवाह रिपोर्ट में शामिल हैं।

नकदी प्रवाह की स्थिति के रूप में, आप उद्यम प्रबंधन (ऑब्जेक्ट) की गुणवत्ता का विश्लेषण कर सकते हैं। इन कारकों की निर्भरता चित्र 102 में दिखायी जाती है। उद्यम के प्रबंधन की गुणवत्ता को गढ़ के रूप में अच्छी तरह से विशेषता दी जा सकती है, यदि, रिपोर्टिंग अवधि के परिणामों के मुताबिक, ऑपरेटिंग गतिविधियों के परिणामस्वरूप शुद्ध नकद प्रवाह एक सकारात्मक है मूल्य, और इन फंडों की राशि निवेश और वित्तीय गतिविधियों के परिणामों से काफी अधिक है, यहां तक \u200b\u200bकि नकारात्मक भी (अंतिम उपाय के रूप में) हो सकता है। इसका मतलब यह है कि परिचालन गतिविधियों के परिणामस्वरूप (उत्पादों की बिक्री (सेवाओं) की बिक्री से), कंपनी को अपने बेल्ट की कीमत पर ऋण के उपयोग के लिए निवेश और भुगतान करने के लिए पर्याप्त धन प्राप्त होता है।

उद्यम की सभी प्रकार की गतिविधि के परिणामस्वरूप धन के शुद्ध आंदोलन का सकारात्मक मूल्य दिखाता है कि प्रबंधन कुशलतापूर्वक अपने कार्यों को निष्पादित करता है।

यदि ऑपरेटिंग और वित्तीय गतिविधि के परिणामस्वरूप नकद प्रवाह सकारात्मक है, और निवेश के परिणामस्वरूप - नकारात्मक, यह उद्यम एम के सामान्य गुणवत्ता प्रबंधन को इंगित करता है। इस तरह के धन उगाहने का सार इस तथ्य से समझाया गया है कि एंटरप्राइज ऑपरेटिंग गतिविधियों, क्रेडिट फंड और गैर-चालू संपत्तियों की खरीद के लिए वित्तीय गतिविधियों से मालिकों के अतिरिक्त निवेश, अमूर्त संपत्तियों में पूंजी का निवेश और दीर्घकालिक निवेश के कार्यान्वयन के लिए वित्तीय गतिविधियों से मालिकों के अतिरिक्त निवेश भेजता है।

वित्तीय गतिविधियों से आय की कीमत पर निवेश लागत का वित्तपोषण हमेशा नकारात्मक घटना नहीं है। प्रत्येक कंपनी आकोवो-तकनीकी प्रगति और मुख्य स्टॉक के अपडेट पर घटनाओं को पेश करने के लिए निवेश को आकर्षित करना चाहता है।

निवेश और सकारात्मक से नकदी प्रवाह का नकारात्मक मूल्य - वित्तीय गतिविधियों से इसका मतलब यह हो सकता है कि कंपनी को एक छोटे प्रतिशत के लिए ऋण प्राप्त हुआ और अधिक अनुकूल शर्तों पर प्राप्त धन का निवेश किया। यह स्थिति उद्यम प्रबंधन (सामान्य) की गुणवत्ता का आकलन करने के लिए अनुकूल है, लेकिन प्रबंधन को निवेश गतिविधि के परिणामों में सुधार के दृष्टिकोण से इस तथ्य पर ध्यान देना चाहिए।

उद्यम में स्थिति खतरनाक है यदि निवेश और वित्तीय गतिविधियों के परिणामस्वरूप धन की आवाजाही सकारात्मक है, और ऑपरेटिंग रूम के परिणामस्वरूप - नकारात्मक। इस मामले में, उद्यम की स्थिति को संकट के रूप में चिह्नित किया जा सकता है, और प्रबंधन की गुणवत्ता ऐसी स्थिति में किसी भी आलोचना का सामना नहीं करती है।

ऐसी पूंजी संरचना का सार यह है कि उद्यम निवेश और वित्तीय गतिविधियों से राजस्व के माध्यम से परिचालन गतिविधियों की लागत का वित्तपोषण करता है। यह ऋण को आकर्षित करने से पहले, शेयरों का एक अतिरिक्त उत्सर्जन और अधिक है। नकदी प्रवाह की ऐसी संरचना केवल नए बनाए गए उद्यमों के लिए अनुकूल है जो पूरी तरह से लागू नहीं हुई हैं, बल्कि परियोजनाओं के चरणबद्ध विकास प्रदान करती हैं।

इसलिए, ऑपरेटिंग गतिविधियों के कारण नकद प्रवाह का सकारात्मक परिणाम होने पर उद्यम का गुणवत्ता प्रबंधन केवल अनुकूल होगा, निवेश और वित्तीय गतिविधियों से रिजर्व से काफी अधिक है। इसका मतलब है कि उद्यम को एहसास उत्पादों, सामान, सेवाओं द्वारा प्रदान किए जाने वाले सेवाओं और खरीदारों और ग्राहकों से किए गए कार्यों के लिए भुगतान प्राप्त होता है। सीआरआई, उत्पादन और कार्यान्वयन की लागत प्राप्त आय से काफी कम है, और उद्यम को परिचालन गतिविधि से लाभ प्राप्त होता है।

। अंजीर 102। नकदी प्रवाह की संरचना से प्रबंधन की गुणवत्ता की निर्भरता

उद्यमों के वित्तीय और वित्तीय विवरणों के विश्लेषण के सामान्य प्रावधान उद्यमों के प्रबंधन की गुणवत्ता की गुणवत्ता का आकलन करना और उद्यमों में डेन शाविमिह प्रवाह के प्रबंधन में सुधार के लिए उपायों के एक सेट को समायोजित करना संभव बनाता है।

ओजेएससी के नकद प्रवाह पर "नकद प्रवाह" के आधार पर, चार साल (2001-2004 पीपी) में नकदी प्रवाह की संरचना निर्धारित की गई थी। तालिका 105 कंपनी के पैसे की सामान्यीकृत संरचना दिखाती है

। टेबल 105। नकदी प्रवाह का ढांचा, हजार UAH.

नतीजतन, उद्यम में नकद प्रवाह प्रबंधन की गुणवत्ता। पहले वर्ष के लिए ओजेएससी का आकलन तीसरे वर्ष में, सामान्य के रूप में, सामान्य और चौथे वर्ष में - संकट के रूप में किया जा सकता है। चार साल तक नकदी प्रवाह की समग्र गुणवत्ता की संरचना में कुछ मतभेदों पर ध्यान दें। इसलिए, 1, 2 और 3 वर्षों में, कंपनी ने परिचालन गतिविधियों के परिणामस्वरूप प्राप्त धन भेजे थे, और निवेश गतिविधि को पूरा करने के लिए गैर-चालू संपत्तियों की नींव पर धन उधार लिया।

पिछले तीन वर्षों में, इसे उद्यम समय की परिचालन गतिविधियों से नकद प्रवाह के सकारात्मक मूल्य के संरक्षण को देखा गया है वित्तीय गतिविधियों से नकद प्रवाह पिछले तीन वर्षों का नकारात्मक मूल्य था। वित्तीय गतिविधियाँ। तीन साल के लिए ओजेएससी पहले डीबग किए गए धन की वापसी के साथ जुड़ा हुआ था, जिसमें कंपनी के नियमों की संरचना में अपने धन के हिस्से में वृद्धि और इसकी वित्तीय स्थिरता में वृद्धि हुई थी।

1 वर्ष में निवेश गतिविधियों से नकद प्रवाह में सकारात्मक मूल्य है, और पिछले तीन वर्षों में - एक नकारात्मक मूल्य। यह गैर-मौजूदा संपत्तियों के अधिग्रहण के कारण है, लेकिन काफी लंबे समय तक (तीन साल) के लिए उनके उपयोग के प्रभावी प्रभाव की अनुपस्थिति को अलार्म करता है।

शुद्ध नकदी प्रवाह (सभी गतिविधियों से समग्र परिणाम) 1 और चौथे वर्ष में सकारात्मक था, और दो साल (2 और 3 आरडी) - नकारात्मक। यह चार के लिए उद्यम द्वारा स्पोडार्स्कोई गतिविधियों और वित्तीय और निवेश संसाधनों के अप्रभावी उपयोग में गिरावट को इंगित करता है। रोकिव।

नकद प्रवाह के आकलन को निर्धारित करना आपको सामान्य परिणामों को तीन प्रकार की गतिविधि में निर्धारित करने और उद्यम के गुणवत्ता प्रबंधन का आकलन करने की अनुमति देता है। इनयू और वित्तीय गतिविधियों के निवेश के एक और विस्तृत विचार के लिए। व्यय और राजस्व के खर्च पर ओजेएससी का विश्लेषण किया जाना चाहिए, कंपनी की गतिविधियों का सकारात्मक या नकारात्मक परिणाम था।

तालिका 106 निवेश गतिविधियों पर नकद प्रवाह दिखाता है। 4 साल के लिए ओएओ। रसीद के पहले वर्ष (58.6 हजार UAH) में निश्चित संपत्तियों, अमूर्त संपत्ति और अन्य नियो वर्तमान संपत्तियों की बिक्री के परिणामस्वरूप थे। दूसरे वर्ष में, प्रवेश की प्रतिभूतियों या ऋण दायित्वों की बिक्री 438 हजार UAH थी, और निश्चित संपत्तियों की बिक्री से, अमूर्त संपत्तियों और अन्य दीर्घकालिक कृत्यों की बिक्री की गई रसीदें 10 हजार UAH की राशि थी। तीसरा वर्ष में, 437 हजार UAH की राशि और निश्चित संपत्तियों की बिक्री, अमूर्त संपत्तियों और हजार UAH के लिए अन्य गैर-मौजूदा संपत्तियों की बिक्री के कार्यान्वयन के परिणामस्वरूप प्राप्तियां देखी गईं। चौथे वर्ष की आगमन प्रतिभूतियों या ऋण दायित्वों की बिक्री से 2314 हजार UAH की राशि थी, और 44 हजार UAH की रसीद निश्चित संपत्तियों, अमूर्त भूमि संपत्तियों और अन्य दीर्घकालिक गतिविधि की बिक्री से पूछती हैं।

प्रवेश। गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के वित्तीय पट्टे पर अग्रिम, ऋण और हस्तांतरण पर ब्याज के रूप में ओजेएससी: पहला वर्ष - 5772.2 हजार UAH, दूसरा वर्ष - 6704 हजार, तीसरा वर्ष - 5604 हजार; चौथा UAH, और यह घटना उद्यम की गतिविधियों में सकारात्मक है।

1 और दूसरे साल में तीसरे पक्ष के संगठनों को दिए गए अग्रिमों और ऋण की वापसी से धन की प्राप्ति क्रमश: 35.0 और 17 हजार UAH थी, और तीसरे वर्ष में - 15 हजार UAH। 1 साल में। ओजेएससी 4 हजार UAH UAH के लिए था।

। टेबल 106। निवेश गतिविधियों के परिणामस्वरूप धन की आवाजाही

। समाप्ति टैब 106

चार साल के लिए कंपनी को निश्चित संपत्तियों द्वारा अधिग्रहित किया गया था: पहला वर्ष - 2476.9 हजार UAH, दूसरा वर्ष - 17 9 4 हजार, तीसरा वर्ष - 14 9 4 हजार, 4 वें वर्ष - 1 9 88 हजार UAH Tiroch वर्षों तक। ओजेएससी ने 50 हजार UAH (1 वर्ष), 18,500 हजार (द्वितीय वर्ष), 16,660 हजार (तीसरा वर्ष) और 14,8 9 8 हजार (चौथे वर्ष), Vnichtva द्वारा अग्रिम और ऋण प्रदान की।

पहले वर्ष में निश्चित संपत्तियों का अधिग्रहण और उनके उपयोग की कम दक्षता ने निवेश गतिविधियों (74% तक) के परिणामों को कम कर दिया, लेकिन सामान्य परिणाम आमतौर पर इस वर्ष के लिए सकारात्मक होते हैं (3335 हजार UAH)। पिछले तीन वर्षों में, निश्चित संपत्तियों के अधिग्रहण के माध्यम से, अग्रिमों (ऋण) के प्रावधान और अनुबंधों के लिए भुगतान, निवेश गतिविधियों के नतीजे नकारात्मक थे और 12,902 हजार UAH, 11, 9 82 हजार और 8870 हजार UAH की राशि थी। UAH

तालिका 107 वित्तीय गतिविधियों के लिए धन का प्रवाह दिखाता है। चार साल के ओएओ, कंपनी को प्रति वर्ष 136,176.7 से 2 9 60 हजार UAH से ऋण प्राप्त हुआ, और इसने ऋण दायित्वों को बनाया है। वित्तीय गतिविधियों से संबंधित डॉ। राजस्व 1 और चौथे वर्ष में थे।

। टेबल 107। वित्तीय गतिविधियों के परिणामस्वरूप धन का आंदोलन

1 और चौथे वर्ष में। ओजेएससी, 2 मिलियन से अधिक UAH प्रति वर्ष 2 मिलियन से अधिक UAH की राशि में चार साल के लाभांश के लिए ऋण चुकाने के लिए इस्तेमाल किया जाता था

पहले जारी प्रतिभूतियों और अन्य भुगतानों को रिडीम करने के लिए भुगतान: 1 वर्ष - 168,044,8 हजार, दूसरा वर्ष - 96,677 हजार, तीसरा वर्ष - 95,677 हजार, चौथा वर्ष - 81 9 6 9 आईए भुगतान में निरंतर कमी के लिए।

चार वर्षों तक, उद्यम की वित्तीय गतिविधि के नतीजे नकारात्मक थे, जिन्हें अलार्म नेतृत्व करना चाहिए। ओजेएससी

इस प्रकार, चार वर्षों में, परिचालन गतिविधियों से सकारात्मक परिणाम लगातार कम हो गए थे। नकारात्मक उद्यम की निवेश गतिविधि से तीन साल तक नुकसान है, जिसने दूसरे और चौथे वर्ष (कुल क्षति) में गतिविधि के समग्र परिणामों को काफी प्रभावित किया। उद्यम की वित्तीय गतिविधि में निवेश गतिविधियों की प्रभावशीलता सुनिश्चित नहीं हुई है, यो गतिविधि में एक महत्वपूर्ण कमी है और पिछले तीन के लिए उत्पादन, संसाधन और वित्तीय क्षमता के प्रभावी उपयोग के लिए उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि और इसके दिशानिर्देशों में गिरावट का प्रदर्शन करता है। वर्षों। यह सब इस उद्यम के खतरे को अपनी दिवालियापन और इसकी परिचालन गतिविधि से घाटे पर प्रमाणित करता है।

निवेश और वित्तीय गतिविधियों के लिए एक उद्यम के नकदी प्रवाह का विश्लेषण करके, उन्हें निम्नलिखित गतिविधियों की सिफारिश करना संभव है:

1) लगातार सभी प्रकार की गतिविधियों में नकदी प्रवाह की निगरानी और विश्लेषण;

2) निश्चित संपत्तियों का अधिग्रहण, अमूर्त संपत्तियों के लिए एक निश्चित तर्क और उनके प्रभावी उपयोग की आवश्यकता होती है, ताकि उनके अधिग्रहण के स्रोतों को ध्यान में रखते हुए (स्वयं, आकर्षित और विशेष रूप से उधार लिया गया);

3) एक वर्ष (तिमाहियों, महीनों, दशकों) की तुलना में कम अवधि के लिए सभी प्रकार की गतिविधियों के लिए उद्यम में आय और व्यय के लिए एक योजना विकसित करें;

4) नियंत्रण आय और व्यय, और विशेष रूप से ऋण, अनुबंध, अग्रिम पर;

5) लाभांश के भुगतान की लागत और पहले जारी प्रतिभूतियों की खरीद की लागत को नियंत्रित करें

। प्रश्नों और कार्यों की जाँच करें

1. आप निवेश के लिए एक उद्यम कैसे चुनते हैं?

2. हमें गतिविधि के प्रकार से उद्यम के वित्तीय विवरणों के बारे में बताएं।

3. उद्यम के नकदी प्रवाह के वित्तीय विवरणों का वर्णन करें

4. मनी मनी आंदोलन के बारे में विधिवत दृष्टिकोण को कॉल करें

5. उद्यम की वित्तीय लचीलापन क्या है?

6. नकद और उद्यम प्रबंधन की स्थिति के संबंध का विस्तार करें

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