संतुलन का समग्र संतुलन नियामक मूल्य है। सामान्य तरलता का गुणांक

कंपनी की दिवालियाता अक्सर भविष्य के दिवालियापन का सही संकेत है। प्रतिपक्षों पर समय पर बिलों का भुगतान करने में असमर्थता मुकदमे की ओर जाती है, आप भुगतान कर सकते हैं जिसके लिए वाणिज्यिक प्रतिष्ठा के नुकसान के संबंध में यह बहुत मुश्किल हो सकता है। इसलिए, उद्यम के सफल कार्य के लिए एक समय पर वित्तीय विश्लेषण आवश्यक है। इसकी नींव कई संकेतकों के माध्यम से कंपनी की साल्वेंसी का मूल्यांकन है। इनमें सामान्य तरलता का गुणांक शामिल है।

इस सूचक की गणना यह समझना संभव बनाता है कि विचाराधीन फर्म समय पर अपने लेनदारों की आवश्यकताओं का भुगतान करने में सक्षम होगी या नहीं। वर्तमान देनदारियों के लिए मौजूदा संपत्तियों का अनुपात सामान्य तरलता का गुणांक है, जिसका सूत्र इस आलेख पर विचार करने का विषय है।

अवधारणा का सार

शुरू करने के लिए, देखते हैं कि तरलता क्या है। इस आर्थिक शब्द का अर्थ है कि एक प्रकार की संपत्तियों की क्षमता को दूसरे में परिवर्तित किया जाना चाहिए या बाजार के करीब कीमत पर बेचा जाना चाहिए। पैसा सबसे अधिक तरल मूल्य है, क्योंकि उन्हें लगभग कुछ भी आदान-प्रदान किया जा सकता है। कंपनी की सॉलेंसी का आकलन करने के लिए भौतिक महत्व रूपांतरण की गति है। यह और अधिक क्या है, अधिक तरल इसकी संपत्ति है।

संतुलन लेखों का वर्गीकरण

विशेषज्ञ कंपनियों की संपत्ति में तीन प्रकार की कंपनियों को आवंटित करते हैं: अत्यधिक कम और अपरिपक्व। यह समझा जाना चाहिए कि उत्तरार्द्ध के पत्राचार का मतलब यह नहीं है कि इस मूल्य को सिद्धांत रूप से बेचा नहीं जा सकता है, लेकिन केवल तथ्य यह है कि बाजार में इसकी कीमत नाममात्र से बहुत कम होगी। यदि इसे किसी भी परिस्थिति में अपने नकदी के बराबर परिवर्तित नहीं किया जा सकता है, तो इसे संपत्ति के लिए सभी को गिना नहीं जा सकता है और उद्यम के संतुलन को रखा जा सकता है, और इससे भी अधिक विचार किया जाता है जब सामान्य तरलता की गणना की जाती है या किसी अन्य सॉल्वेंसी इंडिकेटर की गणना की जाती है ।

मुख्य समूह

हम बैलेंस शीट के मुख्य लेखों को जल्दी से धन में परिवर्तित करने की उनकी क्षमता के अवरोही क्रम में रखते हैं:

• वर्तमान बैंक खातों और एंटरप्राइज़ के कैश डेस्क पर धन;
• सरकारी प्रतिभूतियां और बैंक ऋण प्राप्तियां;
• अल्पकालिक प्राप्तियां;
• कॉर्पोरेट प्रचार और बिल;
• उपकरण, संरचनाएं, भवन;
• अधूरा निर्माण की वस्तुएं।

अत्यधिक तरल परिसंपत्तियों की बड़ी मात्रा, कंपनी के पास अप्रत्याशित रूप से उत्पन्न होने वाले दायित्वों के लिए भुगतान किया जाएगा। यह उनकी गुणवत्ता का मूल्यांकन है और वित्तीय विश्लेषण लगी हुई है।

मुख्य संकेतक

कंपनी की सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए तीन मुख्य संकेतक हैं - पूर्ण, तेज़ और वर्तमान तरलता के गुणांक। पहला वर्तमान दायित्वों की मात्रा में सबसे परिवर्तनीय संपत्तियों के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है। इसका सामान्य मूल्य 0.2 से अधिक का आंकड़ा है। इसका मतलब यह है कि इसके अल्पकालिक ऋण का 20% अपनी सबसे तेज़ परिवर्तनीय संपत्तियों पर भुगतान कर सकता है। यदि यह आंकड़ा 0.2 से कम है, तो यह चेकआउट में बैंक खाते और शेष राशि में धन बढ़ाने के बारे में सोचने का एक कारण है।

तेजी से (तत्काल) तरलता अनुपात अल्पकालिक देनदारियों के लिए मौजूदा फंड माइनस रिजर्व को विभाजित करने से निजी है। मानक - 0.8 से 1 तक एक बड़ा अंक संसाधनों के एक तर्कहीन वितरण का संकेत दे सकता है। वर्तमान (सामान्य) तरलता का गुणांक वित्तीय विश्लेषण का एक संकेतक है, जो वर्तमान संपत्तियों और वर्तमान देनदारियों का अनुपात है। इसका सामान्य महत्व 1.5 से 3 तक की सीमा में निहित है।

सामान्य तरलता अनुपात: सूत्र

गणना उद्देश्यों के लिए, हम सभी संपत्तियों और देनदारियों को समूहों में विभाजित करते हैं। हम ए 1, ए 2, ए 3, ए 4 अक्षरों के साथ संपत्तियों को दर्शाते हैं, जहां संख्या विचाराधीन मूल्य की तरलता को इंगित करती है। इसी तरह, देनदारियों के समूहों में एकजुट होना। पी 1, पी 2, पी 3 और पी 4 संक्षेप में, मध्यम और दीर्घकालिक दायित्व, साथ ही लगातार स्थिर हैं। यदि प्रत्येक समूह की संपत्ति संबंधित देनदारियों से अधिक है तो कंपनी को तरल माना जाता है। सामान्य तरलता (के) का गुणांक मुश्किल कार्यान्वित, और लघु और मध्यम अवधि की देनदारियों, या के \u003d (ए 1 + ए 2 + ए 3) / (पी 1 + पी 2) को छोड़कर सभी मूल्यों की मात्रा के अनुपात के बराबर होगा । यदि आप इसके मूल विवरणों से मूल्यों को प्रतिस्थापित करते हैं, तो हम कंपनी की सॉल्वेंसी की सराहना करने में सक्षम होंगे। यदि हम लेखांकन विश्लेषण के संदर्भ में सूत्र पर विचार करते हैं, तो सामान्य तरलता का गुणांक अल्पकालिक ऋण (केज) की मात्रा में वैधानिक योगदान (मेमोरी) पर ऋण लेने के बिना वर्तमान परिसंपत्तियों (ओए) का अनुपात है। इस प्रकार, के \u003d (ओए - ज़ीयू) / केजे।

संकेतक का व्यावहारिक मूल्य

सामान्य तरलता के गुणांक की गणना यह समझना संभव बनाता है कि क्या कंपनी मौजूदा संपत्तियों के कारण अपने अल्पकालिक ऋण चुकाने में सक्षम है या नहीं। सामान्य 1.5 से 2.5 तक माना जाता है। यदि उपरोक्त प्रक्रिया पर गणना की गई 1 से कम कुल बैलेंस शीट अनुपात अधिक है, तो इसका मतलब है कि किसी भी समय एक उद्यम अपने दिवालियेपन की घोषणा कर सकता है और अपने वर्तमान खातों के लिए भुगतान करना बंद कर सकता है। अगला चरण दिवालियापन हो सकता है, क्योंकि महत्वपूर्ण वित्तीय इंजेक्शन के बिना, समस्याओं को हल करना असंभव है। यदि गुणांक का मूल्य 3 से अधिक है, तो इससे पता चलता है कि पूंजी का उपयोग तर्कहीन है। ऐसी समस्या को हल करना बहुत आसान है - आपको कम तरल में मुफ्त फंड निवेश करने की आवश्यकता है, लेकिन अधिक लाभदायक संपत्तियां हैं।

तरलता प्रबंधन

प्रभावी प्रबंधन में न केवल कर्मचारियों के काम पर नियंत्रण शामिल है, बल्कि उपलब्ध संपत्ति और दायित्वों की निगरानी भी शामिल है। तरलता के क्षेत्र में जोखिमों को नियंत्रित करने के दो मुख्य तरीके हैं: संपत्ति और देनदारियों की मात्रा पर नियंत्रण। इस क्षेत्र में प्रबंधन तथाकथित अंतराल विश्लेषण पर आधारित है, जो हमें उपलब्ध और उधार साधनों के बीच पूर्ण और सापेक्ष अंतर का अनुमान लगाने की अनुमति देता है। इसका उद्देश्य सशर्त रूप से सुरक्षित संपत्तियों को बनाए रखना है जो प्रतिपक्षों को अप्रत्याशित रूप से उत्पन्न दायित्वों का जवाब देने की अनुमति देगा।

इसी तरह, कोई भी व्यक्ति अप्रत्याशित परिस्थितियों के मामले में योग को पोस्ट करता है। सक्षम तरलता प्रबंधन कंपनी को न केवल आर्थिक संकट के दौरान जीवित रहने की अनुमति देता है, बल्कि अप्रत्याशित लाभदायक प्रस्तावों के मामले में संसाधनों को खरीदने के लिए भी सस्ता है।

बढ़ी हुई सॉल्वेंसी

यदि सामान्य तरलता (कोटिंग) का गुणांक 0.8 से कम है, तो कोई भी संकट घटना दिवालियापन के किनारे एक उद्यम डाल सकती है। इतने दुखी परिदृश्य के कार्यान्वयन को रोकने के कई तरीके हैं:

• प्राप्तियां कम करें।
• उद्यम की लाभप्रदता बढ़ाएं।
• अपने घूमने वाली संपत्तियों की मात्रा को निर्देशित करें और रिजर्व की संख्या को कम करें।
• मुफ्त नकद संसाधनों को और आकर्षित करने के लिए प्रतिभूतियों को उत्सर्जित करें।
• अल्पकालिक देनदारियों को कम करें।

संपत्ति और देनदारियों की संरचना का अनुकूलन एक जटिल कार्य है जिसके लिए एक सक्षम और जानबूझकर योजना के संकलन की आवश्यकता होती है। यदि उद्यम के मालिक को यह समझ में नहीं आता है, तो एक उच्च योग्य विशेषज्ञ को आमंत्रित करना बेहतर है। अपने किराए की लागत भविष्य में गुणा करेगी, क्योंकि स्वयं और उधार धन की सही संरचना किसी भी वाणिज्यिक संगठन की समृद्धि का आधार है।

तरलता गुणांककानूनी संस्थाओं की अपनी संपत्ति द्वारा अपने ऋण के लिए भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है। विचार करें कि हमारे आलेख में तरलता गुणांक की गणना के लिए कौन से विकल्प मौजूद हैं।

उद्यम की तरलता: पूर्ण से सामान्य तक

तरलता की अवधारणा (यानी, बेची जाने की क्षमता) उद्यम की वर्तमान संपत्तियों का गठन करने वाली संपत्ति पर लागू होती है। इसे अल्पकालिक ऋण के उद्यमों को चुकाने की संभावना के मात्रात्मक मूल्यांकन के संबंध में माना जाता है।

बिक्री की गति से, वर्तमान संपत्ति बनाने की संपत्ति को समाप्त कर दिया गया है:

• बहुत जल्दी (पैसा और अल्पकालिक बारीक);
• जल्दी से तेज़ (देनदारों का अल्पकालिक ऋण);
• तुलनात्मक लंबा (स्टॉक) नहीं।

इस ग्रेडेशन के अनुसार, 3 प्रमुख तरलता अनुपात की गणना:

• पूर्ण (बहुत तेजी से लागू संपत्ति के मूल्य से);
• मध्यम (बहुत जल्दी और काफी बेची गई संपत्ति की मात्रा से);
• सामान्य (सभी मौजूदा परिसंपत्तियों के कुल मूल्य से)।

इन गुणांकों का अर्थ संपत्ति की उपस्थिति में उपलब्ध संपत्ति के मूल्य और एक ही तारीख को मौजूदा अल्पकालिक ऋण की परिमाण की तुलना में निष्कर्ष निकाला गया है। यही है, प्रत्येक तरलता अनुपात से पता चलता है कि संपत्ति के प्रत्येक सेट की बिक्री के कारण अल्पकालिक देनदारियों का कौन सा हिस्सा चुकाया जा सकता है।

चूंकि संपत्ति का प्रकार इसके कार्यान्वयन की गति से जुड़ा हुआ है, गणना की गई गुणांक समय-समय पर बाध्यकारी ऋण को बुझाने के लिए उद्यम की क्षमता का विचार देते हैं। और यह बदले में, उद्यम की वर्तमान सॉलवेजेंसी के बारे में निष्कर्ष निकालना संभव बनाता है, अपने गतिशीलता का विश्लेषण करता है और भविष्य के लिए पूर्वानुमान तैयार करता है।

तरलता कारकों की गणना कैसे करें

तरलता गुणांक की गणना करने की प्रक्रिया 1 एल्गोरिदम के अधीनस्थ है: उनमें से प्रत्येक प्रासंगिक संपत्ति के मूल्य का अनुपात अल्पकालिक ऋण की परिमाण तक है। गणना के लिए डेटा बस्ट के वर्गों से लिया जाता है।

अल्पावधि ऋणों की परिमाण को खंड वी के नतीजे के रूप में परिभाषित किया जा सकता है, बशर्ते कि भविष्य की अवधि की आय और मूल्यांकन दायित्वों, जो वास्तविकता में हैं, वे ऋण नहीं हैं, महत्वहीन हैं। अन्यथा एक denominator के रूप में तरलता गुणांक इस खंड की रेखाओं के लिए उधार लेने वाले धन और सभी (सामान्य और अन्य) ऋण के तहत दायित्वों की मात्रा का उपयोग करना बेहतर है।

दूसरे विकल्प के संबंध में, गुणांक के सूत्र का वाल्व इस तरह दिखेगा:

क्लब \u003d (नर्तकी + Crafinvl) / (सीआरकेआर + Krkrzdzd + मेसन),

केएलएसआर \u003d (नर्तकी + क्राफिनव + क्रायबुडज़ैड) / (सीआरकेआर + केआरकेआरजीडीजेड + मेसन),

कोबलस \u003d orp / crkred + crkredzd + सेवा),

सामान्य तरलता अनुपात के लिए एक सूत्र के रूप में अक्सर संबंध लागू होते हैं:

कोबलस \u003d orp / crobless,

ऑरकर - वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्य का समग्र मूल्य;

क्रेमबोन - अल्पकालिक दायित्वों की परिमाण का समग्र मूल्य।

तरलता अनुपात: संतुलन सूत्र

यदि आप वर्तमान बस्ट की पंक्तियों की संख्या के माध्यम से तरलता अनुपात सूत्र व्यक्त करते हैं, तो वे निम्नलिखित रूप प्राप्त करेंगे:

• तरलता अनुपात पूर्ण है:

Clobs \u003d (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• तत्काल तरलता अनुपात:

केएलएसआर \u003d (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• सामान्य का तरलता कारक:

कोबलस \u003d 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

कहां: क्लॉब्स पूर्ण का तरलता अनुपात है;

सीएलएसआर - तत्काल तरलता गुणांक;

चुनो - सामान्य का तरलता अनुपात;

डेंसर - नकदी की राशि;

Crafinvl - अल्पकालिक पित्ती का योग;

उत्सव - देनदारों के अल्पकालिक ऋण;

ओआरपी - वर्तमान संपत्ति की कुल राशि;

Krkred अल्पावधि उधार निधियों का योग है;

Krgedrzad - लेनदारों को अल्पकालिक ऋण;

मेसन अन्य अल्पकालिक ऋणों की परिमाण है।

और सामान्य तरलता के गुणांक की दूसरी गणना संभव होगी:

कोबलस \u003d 1200/1500,

कहां: कोबलस - सामान्य का तरलता अनुपात;

1200 - वर्तमान परिसंपत्तियों की परिमाण का समग्र मूल्य;

1500 - अल्पकालिक देनदारियों की परिमाण का समग्र मूल्य।

यह गुणांक के मानक मूल्यों को दिखाता है

माना जाता है कि गुणांक के मानक मूल्यों को निम्नानुसार माना जाता है:

• पूर्ण तरलता के लिए - 0.2-0.5 की सीमा में, जो अल्पकालिक ऋण के 20 से 50% तक बहुत जल्दी चुकाने की क्षमता को इंगित करता है।
• तत्काल तरलता के लिए - 0.7-1 के भीतर, यानी, जब 70 से 100% अल्पकालिक ऋणों के तुरंत बाद संभव हो।
• सामान्य तरलता के लिए - समान रूप से या अधिक (लेकिन अहिंसक) 1, यानी, वर्तमान परिसंपत्तियों को अल्पकालिक देनदारियों के योग को ओवरलैप करना होगा। गुणांक का मूल्य 1 से अधिक है, कार्यशील पूंजी के उपयोग की अप्रभावीता को इंगित करता है।

संगठन की प्रभावशीलता का एक महत्वपूर्ण संकेतक इसकी तरलता है। इस सूचक के लिए, संभावित भागीदारों का मूल्यांकन कंपनी और इसकी विश्वसनीयता द्वारा किया जाता है। आइए समग्र तरलता दर, बैलेंस शीट फॉर्मूला अधिक विस्तार से विचार करें।

सिद्धांत

तरलता की अवधारणा को कंपनी के लिए अपने धन की कीमत पर अपने दायित्वों को पूरा करने की क्षमता के रूप में माना जाता है। इसके अलावा, कंपनी के इन फंडों को समूहों में विभाजित किया गया है, जिस गति पर सख्त निर्भरता में उन्हें मुफ्त पूंजी में बदल दिया जा सकता है, जिसे दायित्वों के लिए भुगतान पर लागू किया जा सकता है।

तरलता के मामले में, यह समझने के लिए पर्याप्त है कि संगठन कैसे कर सकता है:

• वित्त के साथ उभरते बकवास के लिए जल्दी से जवाब दें;
• कंपनी के कारोबार में वृद्धि के साथ अपने सक्रिय उपकरण बढ़ाएं;
• ऋण दायित्वों को उत्पन्न करना।

तरलता ऊंचाई

कम तरलता स्तर उन कंपनियों द्वारा उनके दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ है और गठित ऋण या ऐसी कंपनी को वापस कर देता है जिसे संपत्ति बेचने या दिवालियापन का सहारा लेने की आवश्यकता होती है।

ऐसे संकेतों के मुताबिक, लाभप्रदता में कमी के रूप में, मालिकों द्वारा किए गए नुकसान या कम पूंजीगत निवेश, क्षणिक दायित्वों में समाप्ति या देरी के रूप में, कोई कानूनी इकाई में वित्त के साथ स्थिति में एक महत्वपूर्ण गिरावट का न्याय कर सकता है। इस तरह के एक अवसर, कंपनी के खातों में धन के कारण ऋण का भुगतान करने की क्षमता के रूप में, तत्काल तरलता गुणांक कहा जाता है।

वित्त संगठनों के साथ राज्य प्रतिपक्षियों के साथ महत्वपूर्ण समस्याएं पैदा कर सकता है। यदि कंपनी सख्ती से सहमत अवधि में ऋण दायित्वों को चुकाने की संभावना खो देती है, तो इसके आगे का अस्तित्व प्रश्न के अधीन है। संगठनों की तरलता के लिए जिम्मेदार सभी गुणांक कंपनी के निष्क्रिय और सक्रिय धन के अनुपात पर निर्भर करता है।

संपत्ति कंपनियां

संगठन के सक्रिय और निष्क्रिय साधनों को गति के आधार पर चार समूहों में विभाजित किया जा सकता है जिसके साथ उन्हें मौद्रिक संकेतों में बदलना संभव है।

1. ए 1 सबसे तेज संपत्ति है। उन फंड जो पहले से ही कंपनी के खातों में, उद्यम के कार्यालय, विभिन्न प्रतिभूतियों और बिलों में नकदी में हैं।
2. ए 2 ऐसी संपत्ति हैं जिन्हें प्रतिपक्षियों के ऋण की वापसी के कारण जल्दी से प्राप्त किया जा सकता है, ऋण जिन्हें प्राप्त किया जा सकता है और जैसे।
3. ए 3 ऐसी संपत्ति हैं जो समय और ताकत के साथ प्राप्त की जाती हैं। उदाहरण के लिए, उद्यम, एनडब्ल्यूपी, उत्पादन के विकास में जमा और जैसे वेयरहाउस स्टॉक।
4. ए 4 ऐसी संपत्तियां हैं जो कंपनी के कारोबार से बाहर हैं। ये इमारतों, मशीन टूल्स, वाहन और इसी तरह की चीजें हैं।

उत्पादन प्रक्रिया में भागीदारी की डिग्री के आधार पर, एक विशिष्ट समूह में कुछ संपत्तियों के नीचे। उदाहरण के लिए, मैकेनिकल इंजीनियरिंग में एक टर्निंग मशीन होगी, लेकिन इसे उद्योग प्रदर्शनी के लिए गैर-मौजूदा फंडों के लिए जिम्मेदार ठहराया जाएगा।

Liaughter कंपनियां

जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, कंपनी के निष्क्रिय और सक्रिय धन के अनुपात के आधार पर तरलता निर्धारित की जाती है। निष्क्रिय भी कई समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

• पी 1 एक समूह है जिसमें प्रतिबद्धताओं की मांग में सबसे अधिक होती है;
• पी 2 - इस समूह में एक वर्ष में निष्पादन की अवधि के साथ क्रेडिट दायित्व शामिल हैं;
• पी 3 - इस समूह में क्रेडिट प्रतिबद्धताओं और ऋण शामिल हैं जिन्हें एक वर्ष से अधिक समय तक जारी किया गया था;
• पी 4 - यह समूह संगठन के भंडार को बनाते हैं।

यह सभी देखें: एक व्यक्तिगत उद्यमी एक व्यक्ति या कानूनी है

कैसे गणना करें

उद्यम या कंपनी के तरलता संकेतक की सही गणना करने के लिए, समूहों द्वारा संपत्ति और देनदारियों की तुलना करना आवश्यक है। इस तथ्य पर ध्यान देना आवश्यक है कि निम्नलिखित संबंधों का सम्मान किया जाता है - ए 1\u003e पी 1, ए 2\u003e पी 2, ए 3\u003e पी 3 और ए 4

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यदि समूहों में से एक में धन की कमी है, तो इसे किसी अन्य समूह से संबंधित धन के निर्दोष द्वारा मुआवजा नहीं दिया जा सकता है। दूसरे शब्दों में, ए 1 समूह से अधिक ए 2 समूह से संबंधित धन की कमी को भरने में सक्षम नहीं होगा।

एक व्यापक मूल्यांकन करने के लिए, सामान्य तरलता के गुणांक की गणना करें। बैलेंस शीट फॉर्मूला निम्नानुसार है:

L1 \u003d (A1 + A2 / 2 + A3 / 3) / (P1 + P2 / 2 + P3/3)।

उसी समय, इस सूत्र के अनुसार गणना से प्राप्त सामान्य मूल्य 1 से अधिक होना चाहिए।

यदि, इस सूत्र के अनुसार, हमने एल 1 का मूल्य प्राप्त किया, जो उपर्युक्त मानकों की सीमाओं के भीतर है, तो अधिक गहन गणना करने और वर्तमान तरलता अनुपात की गणना करना आवश्यक है। यह निम्नलिखित सूत्र के अनुसार किया जाता है:

केटीएल \u003d (1200-1230-1220) / (1500-1550-1530),

जहां 1200, 1230, 1220, 1500, 1550 और 1530 संगठन के संतुलन से लाइनों की संख्या हैं।

इस गुणांक की गणना करने के लिए एक और सूत्र है:

केटीएल \u003d (ए 1 + ए 2 + ए 3) / (पी 1 + पी 2)।

साथ ही, यह समझा जाना चाहिए कि केटीएल के मूल्य का आकार कंपनी की विश्वसनीयता के आनुपातिक होगा, और तदनुसार इसकी सॉल्वेंसी। आम तौर पर, सामान्य रूप से, यह गुणांक 1.4 9 और 2.4 9 के बीच है। यदि केटीएल 0.9 9 से नीचे है, तो आपको यह नहीं मानना \u200b\u200bचाहिए कि बल के मामले में आप इस संगठन से ऋण प्राप्त कर सकते हैं।

ऐसा मत मानो कि केटीएल का मूल्य बहुत अधिक अच्छा है। 3 से ऊपर इस गुणांक का मूल्य बताता है कि कानूनी व्यक्ति की कई संपत्तियां हैं जिनका उपयोग नहीं किया जाता है। यह एक बहुत अच्छा संकेतक भी नहीं है।

यह गुणांक कंपनी के विभाजन और वर्तमान और महत्वपूर्ण परिस्थितियों में बहुत अच्छी तरह से दिखाता है। लेकिन केवल केटीएल पर भरोसा करना हमेशा संभव नहीं होता है। संगठन में व्यस्त होने के आधार पर, इस गुणांक को 1.4 9 से 2.4 9 तक कम प्लग के नीचे उच्च और नीचे माना जा सकता है। इसलिए, व्यापार से जुड़े संगठनों में यह 1.4 9 से नीचे हो सकता है, और 2.4 9 से ऊपर का उत्पादन हो सकता है।

उपर्युक्त के अलावा, एक और गुणांक है - तत्काल तरलता गुणांक। इस अवधारणा के तहत, माल के स्टॉक को प्रभावित किए बिना "फास्ट" संपत्तियों की मदद से अपने ऋण और दायित्वों का भुगतान करने की संभावना का आयोजन करने की संभावना।

संतुलन पंक्तियों से, सूत्र इस तरह दिखेगा:

केएसएल \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530)।

आप इस सूत्र को पेश कर सकते हैं और अन्यथा:

केएसएल \u003d (ए 1 + ए 2) / (पी 1 + पी 2)।

जब ऊपर प्रस्तुत गुणांक की गणना की जाती है, तो माल के शेयर गणना में भाग नहीं लेते हैं। यदि आप अर्थव्यवस्था के दृष्टिकोण से स्थिति को देखते हैं, तो मैं "तेजी से" संपत्तियों को लागू करता हूं, संगठन को सबसे बड़ा नुकसान मिलेगा। इस गुणांक का सबसे उचित मूल्य 0.8 से 1.5 तक होगा और वर्तमान में आयोजित संचालन से आय प्राप्त करने वाले दायित्वों की संख्या दिखाता है।

"तरलता" को एक निश्चित उद्यम की कुछ संपत्तियों की कुछ संपत्तियों की क्षमता को तेजी से परिवर्तन (परिवर्तन) को अन्य प्रकार की संपत्तियों में अन्य प्रकार की संपत्तियों में कहा जाता है जो वर्तमान में मांग में अधिक हैं।

"तरलता" की सबसे सटीक अवधारणा समय की इकाई द्वारा निर्धारित की जाती है, जिसके लिए संपत्ति का परिवर्तन एक नियम के रूप में होता है, नकद में।

वास्तव में उद्यम में तरलता, वास्तव में, अपने दायित्वों को कवर करने की क्षमता दिखाती है। यही कारण है कि ऐसी संपत्तियां हैं जो एक निश्चित (मध्यम) अवधि के लिए बाजार मूल्य और परिसंपत्तियों के लिए लागू की जाती हैं, जो स्पष्ट रूप से निष्पादन के लिए समय सीमा द्वारा इंगित की जाती हैं।

उद्यम की तरलता, सबसे पहले, कार्यशील पूंजी पर अल्पकालिक दायित्वों को कवर करने की इसकी क्षमता दिखाती है। तरलता अनुपात कंपनी की संपत्ति की तरलता का सबसे सटीक और सामान्य विचार देता है। कंपनी के लिए तरलता का सामान्य स्तर होने के लिए, आवश्यक शर्त दायित्वों ("स्वर्ण वित्तीय नियम") के लिए वर्तमान राशि के ऊपर संपत्तियों के मूल्य से अधिक है।

मूल्यों की व्याख्या कैसे करें?

"वर्तमान तरलता का गुणांक" (या जैसा कि इसे "ऋण दायित्वों के कवरेज का सामान्य गुणांक" भी कहा जाता है) को एक विश्लेषणात्मक संकेतक कहा जाता है, जो वर्तमान संपत्तियों और अल्पकालिक (वर्तमान) के बीच संबंधों की गणना पर आधारित होता है दायित्व।

वर्तमान तरलता अनुपात दिखाता है कि उद्यम कितनी जल्दी और किस मात्रा में अपने अल्पकालिक ऋण का भुगतान कर सकता है (एक वर्ष से अधिक की वैधता अवधि के साथ)। एक ही समय में दायित्वों के वित्त पोषण का स्रोत एक निश्चित बाजार मूल्य के साथ वर्तमान संपत्ति है।

वर्तमान तरलता के संकेतक जितना अधिक होगा, उद्यम में स्थिति जितनी अधिक स्थिर है, क्योंकि इसकी साल्वेंसी अधिक है। साथ ही, विशेषज्ञ न केवल एक निश्चित बिंदु पर वर्तमान सॉलवेंसी का मतलब है, बल्कि बाहरी वित्तीय परिस्थितियों में तेज परिवर्तन की शर्तों में खातों पर भुगतान करने की कंपनी की क्षमताओं को भी प्रभावित नहीं किया जा सकता है।

एक निश्चित बल की भूमिका की उपस्थिति कंपनी के प्रबंधन को स्टॉक के हिस्से को बेचने के लिए मजबूर कर सकती है। इस तरह की गतिविधि कंपनी की मुख्य प्रोफाइल नहीं है। वर्तमान तरलता की गणना की गणना करने का आधार कंपनी का संतुलन है (लेखांकन फॉर्म नंबर 1)।

वर्तमान तरलता के संकेतक की गणना करने के बाद, इसे सही ढंग से व्याख्या करना आवश्यक है।

यदि गुणांक का मूल्य 1.5 से नीचे है, तो यह एक सीधा साक्ष्य है कि उद्यम की वर्तमान देनदारियों को कवर करने में कुछ कठिनाइयों का सामना करना पड़ता है।

हालांकि, कंपनी की परिचालन गतिविधियों के दौरान पर्याप्त नकदी प्रवाह प्राप्त करके इस स्थिति को हल किया जा सकता है। इसके लिए, विशेषज्ञ को "नकद प्रवाह पर रिपोर्ट" (फॉर्म नंबर 4 में), स्ट्रिंग्स 4111 का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, खुदरा विक्रेताओं में लगे हुए फर्मों के लिए, यह स्थिति काफी स्वीकार्य है।

तरलता का बहुत विदेशी संकेतक अक्सर वर्तमान संसाधनों के उपयोग की अपर्याप्तता और अल्पकालिक ऋण (बैंकिंग सहित) की प्राप्ति तक सीमित पहुंच को इंगित करता है। एक उदाहरण के लिए, गैर-तरल सामान की पूरी तरह से लाभदायक कंपनी पर संचय वर्तमान तरलता गुणांक की तीव्र वृद्धि से विशेषता है।

अन्य कारकों के अलावा जो तरलता गुणांक के विकास को लागू कर सकते हैं, वे इस तरह आवंटित करते हैं:

• आपूर्तिकर्ताओं और अन्य counterparties के बीच आपसी बस्तियों की कसौटी की शर्तों।
• खरीदारों को अत्यधिक उधार देना (जब कंपनी बड़ी मात्रा में प्राप्तियां दिखाई देती हैं, और भुगतान के समय के सापेक्ष खरीदारों के लिए आवश्यकता व्यावहारिक रूप से अनुपस्थित हैं)।
• कच्चे माल और गोदामों में या उत्पादन में अन्य सामग्रियों के स्टॉक में वृद्धि।

किसी भी उद्यम में निवेशित धन की प्रभावशीलता और गतिविधि के अंतिम परिणाम के मूल्यांकन की निगरानी करना महत्वपूर्ण है। इसके लिए, विशेष गणना की जाती है। और लाभप्रदता के प्रकार (वर्तमान संपत्ति, निश्चित संपत्ति, आदि)।

बिक्री से लाभ कंपनी का अंतिम परिणाम है। यहां आप सीखेंगे कि लाभ की गणना कैसे करें और उद्यम की बेटी को कैसे बढ़ाया जाए।

गणना का सूत्र

वर्तमान तरलता के गुणांक की गणना इस सूत्र के अनुसार किया जाता है: Lt \u003d ठीक / करने के लिए,

• ठीक है - कंपनी के घूमने वाले संसाधनों (पूंजी) का आकार;
• यह अल्पकालिक दायित्वों की परिमाण है जिसे फर्म द्वारा उनकी रसीद की तारीख से एक वर्ष के भीतर भुगतान किया जाना चाहिए।

वर्तमान तरलता अनुपात: बैलेंस फॉर्मूला

उद्यम का लेखांकन संतुलन तरलता के गुणांक की गणना के लिए आधार के रूप में कार्य करता है। बिल्कुल सभी डेटा बैलेंस शीट में निहित है।

• लेफ्टिनेंट कहां तरलता (वर्तमान) का अनुपात है।
• पंक्ति 1200 - कंपनी की कार्यशील पूंजी पर परिणाम - कच्चे माल, सामग्री, धन (स्ट्रिंग्स की मात्रा 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 और 1260)।
• स्टोक 1510 - उधार संसाधन; पंक्ति 1520 - क्रेडिट ऋण।
• पंक्ति 1550 - कंपनी के अन्य प्रकार के वित्तीय दायित्व।
• पंक्तियां 1510, 1520, 1550 "अल्पकालिक दायित्व" नामक पांचवा संतुलन खंड का हिस्सा हैं। इस खंड में "भविष्य की अवधि की आय" रेखा भी शामिल है, हालांकि, इसका मूल्य गणना में नहीं लिया जाता है।

2011 (पुराने संस्करण) तक बैलेंस शीट पर एंटरप्राइज़ का विश्लेषण करने के लिए, इस सूत्र का उपयोग किया जाता है: के लेफ्टिनेंट \u003d पंक्ति 2 9 0 / (लाइन 610 + लाइन 620 + लाइन 630 + लाइन 660),

• लेफ्टिनेंट कहां - तरलता (वर्तमान) का अनुपात;
• पंक्ति 2 9 0 - कंपनी के क्रांति पर परिणाम;
• धारा 610, 620, 630 और 660 - कंपनी के अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों।

तरलता के मौजूदा स्तर की गणना के लिए सूत्र, वर्तमान संसाधनों के तरलता घटकों की डिग्री के आधार पर, साथ ही ऋण का भुगतान करने की तात्कालिकता दर्ज की जा सकती है: लेफ्टिनेंट \u003d ए के 1 + ए के 2 + ए के 3 / (पी ए 1 + पी ए 2),

• लेफ्टिनेंट कहां - तरलता (वर्तमान) का अनुपात;
• और के 1 - पंक्तियां 1240 और 1250 - उच्च स्तर की तरलता वाले संपत्ति;
• और के 2 - मध्य स्थानीय संपत्ति, लाइन 1260;
• और के 3 - तरलता के निम्न स्तर, पंक्तियों 1210, 1220, 1230 के साथ संपत्ति;
• पी ए 1 - प्राथमिकता (तत्काल) दायित्व;
• पी ए 2 - अल्पकालिक ऋण (वर्तमान देनदारियां), तार 1510 और 1550।

कार्यशील पूंजी की तरलता जितनी अधिक होगी, तेज़ी से वे पैसे में बदल सकते हैं।

नियामक मूल्य

वर्तमान तरलता के गुणात्मक मूल्य कंपनी के वित्तीय विश्लेषण के लिए विधिवत निर्देशों के आधार पर निर्धारित किए जाते हैं।

तरलता की गणना का सामान्य मूल्य, जिसे अधिकांश उद्यमों द्वारा अपनाया जाता है, 1.5-2.5 के भीतर निहित है।

यूनिट की तुलना में कम गुणांक का मूल्य उद्यम के अल्पकालिक ऋण (प्रमुख बहुमत कंपनियों के लिए) के भुगतान की समयबद्धता के साथ समस्याओं को इंगित करता है। यदि आप खुदरा बिक्री या खानपान के क्षेत्र में काम करने वाली एक फर्म लेते हैं, तो 1 के बराबर गुणांक का मूल्य सामान्य माना जाएगा, क्योंकि अल्पावधि ऋण के उच्च स्तर की गतिविधि के उच्च स्तर की विशेषता है।

औद्योगिक कंपनियों के लिए, जिस पर उत्पादन चक्र सप्ताह के आदेश पर कब्जा करता है, गुणांक का सामान्य मूल्य 3 माना जाता है, क्योंकि फर्म के डेटा में आरक्षितों की पर्याप्त मात्रा और कार्यों के उत्पादों की प्रगति होती है।

पूर्ण तरलता का अनुपात

वर्तमान तरलता अनुपात के साथ, उनकी गतिविधियों में विश्लेषकों ने एक और संकेतक का उपयोग किया - पूर्ण तरलता अनुपात। यह क्या है?

पूर्ण तरलता अनुपात एक वित्तीय उपकरण है जो धन के अनुपात और वित्तीय प्रकृति के अल्पकालिक निवेश के बराबर होता है कि कंपनी अल्पकालिक देनदारियों (देनदारियों के वर्तमान स्तर) को लागू की जाती है।

पूर्ण तरलता के संकेतक की गणना के लिए डेटा संगठन का संतुलन है (लेखांकन फॉर्म संख्या 1 के अनुसार)।

आज बड़ी संख्या में एप्लिकेशन प्रोग्राम हैं जो आपको जल्दी से किसी भी गुणांक की गणना करने और कंपनी की गतिविधियों के बारे में निष्कर्ष निकालने की अनुमति देते हैं।

पूर्ण तरलता अनुपात से पता चलता है कि कंपनी के नकद संसाधनों और जमा, प्रतिभूतियों या अन्य अत्यधिक तरल परिसंपत्तियों के रूप में उनके समकक्षों द्वारा अल्पकालिक ऋणों का प्रतिशत क्या किया जा सकता है।

तरलता के अनुपात की गणना न केवल कंपनी के प्रबंधन के लिए दिलचस्प है, बल्कि अन्य (बाहरी) विषयों को भी:

• निवेशक जो निवेश से पहले वर्तमान तरलता के संकेतक को ट्रैक करते हैं;
• भुगतान के लिए स्थगन के प्रावधान पर निर्णय लेने वाले कच्चे माल और घटकों के आपूर्तिकर्ता;
• बैंकर जो उद्यम द्वारा जारी अल्पकालिक क्रेडिट फंडों की वापसी की गारंटी की तलाश में हैं।

पूर्ण तरलता अनुपात की गणना निम्न सूत्र द्वारा की जाती है: एलटी \u003d (मौद्रिक संसाधन + वित्तीय प्रकृति के अल्पकालिक निवेश) / दायित्वों के वर्तमान स्तर के लिए।

उद्यमों के एक विदेशी वित्तीय विश्लेषण में, एक नियामक सीमा पूर्ण तरलता संकेतक पर लागू होती है। तो, एलटी के लिए नियामक सीमा 0.2 है। इसका मतलब है कि हर दिन फर्म अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों की कम से कम 20% का भुगतान करने में सक्षम होना चाहिए।

इस नियामक मूल्य का कोई सटीक पर्याप्तता नहीं है, हालांकि, अधिकांश रूसी कंपनियां "सेवा में आईं" पूर्ण तरलता संकेतक की गणना। इस प्रकार, उद्यम की सामान्य गतिविधि का सबूत यह तथ्य है कि अपने धन का मूल्य वर्तमान (अल्पकालिक) देनदारियों का 20% कवर करना चाहिए। हालांकि, कुछ घरेलू कंपनियों के लिए, अल्पकालिक ऋण की संरचना की अयोग्यता को देखते हुए, एलटी के संकेतक को कम से कम 0.5 होना चाहिए।

विचारशीलता शक्ति और समय के लागत अनुपात को सटीक रूप से परिभाषित करने में मदद करती है। और विशिष्ट सूचकांक के मानकों, ध्यान से पढ़ें।

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तरलता अनुपात आपको मौजूदा संपत्तियों के खर्च पर अपने दायित्वों पर भुगतान करने के लिए संगठन की क्षमता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है।

तरलता और तरलता अनुपात

तरलता के तहत पैसे में बदलने के लिए एक अधिक या कम गति वाले परिसंपत्ति की क्षमता का अर्थ है। जितनी तेजी से संपत्ति को लागू किया जा सकता है, उतना अधिक तरल माना जाता है। सबसे तरल नकद है, लागू किया जाना मुश्किल - औद्योगिक उपकरण और इमारतों। संगठन के संबंध में, इसकी तरलता समय पर अपने दायित्वों पर भुगतान करने की क्षमता है, इसकी उपलब्ध संपत्तियों को लागू करने (यदि आवश्यक हो)।

डिजिटल शर्तों में इस क्षमता को प्रतिबिंबित करने के लिए, तरलता गुणांक का उपयोग किया जाता है। इसके तहत गुणांक के एक समूह का तात्पर्य है, जिनमें से प्रत्येक संगठन की गतिविधियों के एक निश्चित पक्ष का अनुमान है, और कुल मिलाकर वे इसकी प्रभावशीलता की एक आम समग्र तस्वीर देते हैं। संगठन की ऋण और वर्तमान परिसंपत्तियों की तुलना में तरलता गुणांक का सार, और ऋण चुकाने के लिए आवश्यक अपनी मात्रा का मूल्यांकन।

गुणांक की गणना के लिए, संगठन का बैलेंस शीट डेटा का उपयोग किया जाता है। इसके अलावा, कम से कम गणना करने के लिए यह अधिक सही होगा, लेकिन कम से कम पिछले दो या तीन वर्षों में गतिशीलता का पता लगाने के लिए

तरलता गुणांक की गणना

तरलता के गुणांक में कारक शामिल हैं:

सामान्य तरलता (कवरेज), जो संगठन की अल्पकालिक ऋण के लिए भुगतान करने की क्षमता को दर्शाती है:

गणना \u003d कर्व / अल्पकालिक दायित्व

इष्टतम राशि 1.5-2.5 है। यदि यह 1.5 से नीचे है, तो यह बताता है कि संगठन को मौजूदा ऋणों की पुनर्भुगतान में कठिनाइयों का सामना करना पड़ रहा है, क्योंकि नकद संपत्ति पर्याप्त नहीं है या हमेशा उन्हें दायित्वों के लिए भुगतान करने के लिए पैसे में बदलने का अवसर नहीं है। प्रबंधक के लिए, यह एक संकेत है कि आपको प्रतिपक्षियों के लिए भुगतान योग्य को कम करने का अवसर खोजने की आवश्यकता है। लेकिन मूल्य भी अधिक इष्टतम है, यह भी सकारात्मक संकेत नहीं है - इसका मतलब है कि संगठन के पास संसाधन हैं जिनका उपयोग नहीं किया जाता है या पर्याप्त रूप से पर्याप्त उपयोग नहीं किया जाता है। 1 साल से अधिक समय तक दीर्घकालिक परियोजनाओं में धन का हिस्सा निवेश करना संभव है।

तत्काल या तेज तरलता, जो इस बात से दर्शाती है कि संगठन के दायित्वों का कौन सा हिस्सा पैसे की कीमत पर भुगतान करने में सक्षम है, जल्दी से चालू ऋण वसूल कर रहा है या अल्पकालिक प्रतिभूतियों को लागू करके:

सीबीबीबी \u003d (अल्पकालिक निवेश + नकद + अल्पकालिक प्राप्तियां) / अल्पकालिक दायित्व

0.8 का इष्टतम मूल्य यह है कि इसका मतलब है कि उनके ऋण का 80% एक संगठन जल्दी से भुगतान कर सकता है, भले ही उन्हें एक साथ सबकुछ की वसूली में प्रस्तुत किया गया हो। ऐसा करने के लिए, उसे नीलामी पर न तो परिसर और न ही उपकरण प्रदर्शित करने की आवश्यकता नहीं है - यह उच्च प्रोफ़ाइल संपत्तियों का उपयोग करने के लिए पर्याप्त होगा। अधिक सूचक, बेहतर (कुछ हद तक), क्योंकि इसका मतलब है कि संभावनाएं और भविष्य के राजस्व (ड्राफ्ट ऋण या प्रतिभूतियों से) हैं, न केवल खातों पर पैसा। बहुत अधिक मूल्य (3 से अधिक) संपत्तियों के तर्कहीन उपयोग के बारे में बात करते हैं - या तो बहुत से प्राप्तियां, या लंबे समय तक वित्तीय उपकरणों में खर्च किए जाने वाले पैसे उपलब्ध नहीं हैं। सीबीएल 0.7 से कम है, एक दीर्घकालिक ऋण की प्राप्ति के कारण संभवतः कार्यशील पूंजी बढ़ाने की आवश्यकता को संकेत देता है। लेकिन ऐसा मूल्य संभावित निवेशकों को डर सकता है, क्योंकि यह सुझाव देता है कि संगठन में कोई तेज़ और मिनीवइड संपत्ति नहीं है।

पूर्ण तरलता, अल्पकालिक देनदारियों की पहचान करने की इजाजत देता है, ऋण जिस पर संगठन तत्काल चुकाने में सक्षम है।

कैब \u003d (नकद + अल्पकालिक निवेश) / वर्तमान देनदारियां

बेकर का सामान्य मूल्य 0.2 से अधिक है। कम संकेतक से पता चलता है कि संगठन तुरंत खाते पर नकद या धन में ऋण का भुगतान नहीं कर सकता है, भले ही उपलब्ध प्रतिभूतियों को त्वरित रूप से लागू किया गया हो। 0.5 से ऊपर संकेतक कंपनी के खातों के लाभों के बिना धन की उपलब्धता को इंगित करता है, जो दीर्घकालिक वित्तीय उपकरणों में निवेश करना चाहिए।

हमेशा नहीं, जब लेखांकन संतुलन पर एक त्वरित रूप से समझा जा सकता है कि कंपनी अच्छी तरह से कितनी अच्छी तरह से चलती है। तरलता गुणांक सिर के लिए एक उत्कृष्ट टिप हैं, जो संगठन की दक्षता में सुधार के लिए आगे के काम की दिशा को इंगित करता है।